Види цінних паперів! Детально і зрозуміло для кожного!

1. Зміст:
2. Види цінних паперів: детальна характеристика!
4. Класифікація цінних паперів!
5. Як використовувати цінні папери?
6. Як торгувати цінними паперами «простому смертному»?
8. На завершення!

Вітаю, друзі. З вами Віктор Самойлов . Я продовжую серію статей, присвячених цінних паперів і торгівлі ними, і в цей раз зупинюся на видах цінних паперів. У сучасному світі виділяють безліч різновиди докладних документів, і зараз хочу перерахувати найбільш значимі з них, які часто використовуються.

Цінні папери - це особливий вид документів, який надає вам певні права, при цьому не накладаючи обов'язків. У законодавстві всіх цивілізованих країн для цінних паперів передбачено окреме місце з огляду на їх підвищеної значущості для бізнесу та економіки в цілому. Цінні папери - це відмінний інструмент для інвестування, а також використовуються для ведення бізнесу і спекуляції. Більш детально про все це було розписано в статті "Ринок цінних паперів" , А зараз я більш детально зупинюсь на видах і опишу кожен з них.

Зміст:

1. Види цінних паперів: детальна характеристика!
2. Класифікація цінних паперів!
3. Як використовувати цінні папери?
4. Як торгувати цінними паперами «простому смертному»?
5. На завершення!

Види цінних паперів: детальна характеристика!

Для початку варто відзначити, що в різних країнах законодавство передбачає різну класифікацію. Так, наприклад, в Росії не відносять до таких опціони, і взагалі законодавством подібні контракти ніяк не регулюються. Проте, в світі це дуже популярна цінний папір, що використовується в бізнесі і для спекуляції. Зараз будуть перераховані різновиди, які найчастіше застосовуються в світі, а не тільки в Росії. Це дозволить більш глибоко вивчити питання.

1. АКЦІЇ. Завітаю, акції - це перше, що спадає на думку, коли мова заходить про цінні папери. Акції найбільше поширені на фондовій біржі, вони у всіх на слуху, навіть якщо людина далека від інвестування та бізнесу.

Акція - це цінний папір, який свідчить про право власника на частку в компанії, яка випустила її. Частка пропорційна пакету акцій у власника. За акції можна отримувати дивіденди, а також продати її в будь-який момент, отримавши за неї гроші. Крім того, акції надають вам право голосу на раді директорів, хоча значущими голосами мають лише власники пристойного пакета.

Хто емітент? Емітент, тобто особа, що випустило цінні папери - це корпорація. Тільки юридичні особи спеціальної формації (ВАТ або ЗАТ) зможуть випускати свої акції. На відміну від стандартних ТОВ, статутний капітал акціонерних товариств визначається не грошима, а кількістю акцій. Втім, кожна акція має свою ринкову вартість, тому при бажанні можна розрахувати статутний капітал і в грошах.

Зверніть увагу, що акції можуть випускати як ВАТ (відкриті акціонерні товариства), так і ЗАТ (закриті акціонерні товариства). Відмінність в тому, що акції перших можна легко купити на фондовій біржі, а ось другими мають лише співробітники компанії. Так, якщо людина не є співробітником ЗАТ, він не має права купувати акції компанії і отримувати по ним дивіденди. З цієї причини, інвесторів цікавлять тільки ВАТ, адже саме на їхніх акціях можна заробити.

Які права дає? Акція - це майнова цінний папір, який свідчить про те, що ви володієте частиною певного майна. Виходячи з цього, у акціонера виникають наступні права:

• Отримувати дивіденди, тобто частина прибутку компанії, в яку він вклався. Саме на дивіденди заробляє більшість інвесторів. Вони виплачуються регулярно, коли у компанії є прибуток. Частина чистого доходу йде на капіталізацію, тобто розширення, а частина - на виплати акціонерам. Розмір виплат вирішується на раді директорів.

• Управляти компанією на раді директорів. Кожен акціонер має право голосу, який дорівнює частці в компанії. Чим більше у вас акцій - тим більш значуща ваш голос і сильніше вплив. Саме з цієї причини практично в будь-якій компанії йде боротьба за контрольний пакет (50% + 1). Отримавши його, акціонер стає одноосібним главою компанії, адже його голос буде цінуватися вище, ніж всі інші разом узяті.

Само собою, акціонер в будь-який момент може продати свої акції і отримати за них гроші, а під час розподілу компанії він має право на відповідну частину майна.

Інші особливості:

• Існує 2 різновиди акцій: звичайні і привілейовані. Перші надають вам право голосу на раді директорів, але при цьому ви можете як отримати дивіденди, так і не отримати їх, якщо це буде вирішено на засіданні ради директорів. Привілейовані акції не дають права голосу, але зате дивіденди по них виплачуються регулярно, незалежно від бажання правління компанії. До того ж, мінімальний розмір цих дивідендів повинен бути зазначений у самій акції. Виплати за привілейованими акціями ніколи не можуть бути нижче, ніж по звичайних. Виходить, що покупка привілейованих акцій вигідна для інвесторів, що прагнуть виключно отримувати дохід, а звичайних - для тих, хто хоче керувати компанією. Зверніть увагу, що вартість звичайних акцій для російських компаній вище, ніж привілейованих.

• У разі банкрутства компанії, акціонери отримують свої гроші в найостаннішу чергу як власники цієї самої компанії. З цієї причини, інвестиції в акції молодих і недосвідчених організацій досить ризиковані.

• Купити акції можна на фондовій біржі або за допомогою особистого договору з акціонером. Як правило, інвестори користуються першим способом, тому що особисті договори укладаються виключно на великі суми.

Як використовувати? Акції використовуються як з метою інвестування, так і для бізнесу або спекуляції. Інвесторів цікавлять дивіденди і можливість застрахувати вклади від інфляції. Бізнесмени - це емітенти цінних паперів, їх компанії випускають акції для того, щоб залучити інвесторський капітал. Спекулянтів цікавлять ні дивіденди, а динаміка цін на акції, яка може бути досить високою. Акції компаній постійно змінюються в ціні, іноді підвищуються, а іноді знижуються. Завдання спекулянта - купити актив дешевше, а продати дорожче.

Таким чином, акції - це найпоширеніший вид цінних паперів, а використовувати їх можна різними методами і з різними цілями. Одні застосовують акції для заробітку, інші - для ефективного ведення бізнесу, а треті за допомогою цих цінних паперів намагаються захопити владу в компанії.

1. ОБЛІГАЦІЇ. Цей різновид цінних паперів лише трохи поступається акцій за популярністю. Облігація являє собою борговий цінний папір, який свідчить про те, що у емітента є борг перед держателем. По суті, принцип роботи з облігацією аналогічний стандартному кредитному договору, ось тільки займ ви надаєте не приватній особі, а цілої корпорації, тому й ризиків у вас менше. По облігаціях можна заробляти на порядок більше, ніж за банківськими депозитами, чим і користуються багато інвесторів. Облігація не дає вам право на частину прибутку компанії, але зате здатна забезпечити непоганий відсоток доходу, який буде стабільний і ніяк не залежить від успіхів емітента.

Хто емітент? Емітентом облігації, зовсім як і акції, є корпорація, приватні особи не можуть випускати ці цінні папери. Крім того, облігація може бути і державної. Таким чином, емітентами облігацій можуть бути як приватні компанії, так і цілу державу.

Які права дає? Як уже згадувалося вище, облігація - це борговий цінний папір, який свідчить про борг емітента перед держателем. Відповідно, ваші права аналогічні з правами кредитора. Так, ви можете вимагати оплату боргу, зазначеного в облігації, через обумовлений час і в обумовленій сумі. Як саме виплачується борг - визначається індивідуально у кожної компанії, більш докладно про це та інші моменти, пов'язані з облігаціями, ви можете прочитати в статті «Що таке облігації?»

Додаткові особливості:

• У разі банкрутства компанії, борги по облігаціях виплачуються одними з перших, тому ризиків у вас на порядок менше, ніж у випадку з акціями. Проте, рекомендується вибирати виключно великі і надійні компанії для кредитування, щоб згодом не виникало ніяких проблем.

• Державні облігації - це не тільки джерело доходу, але і можливість для міграції. Так, багато країн надають великим інвесторам вид на проживання або навіть громадянство, щоб привернути до себе іноземний капітал. Мабуть, інвестиції в цей інструмент - кращий спосіб міграції для заможної людини, готового вкласти свої гроші.

• Облігацію, як і будь-яку цінний папір, можна в будь-який момент продати на фондовій біржі, тому гроші ви можете отримати навіть до того моменту, як закінчиться термін погашення боргу. Ціни на облігації, як правило, залишаються незмінними, адже виплати за ними здійснюються фіксовані, незалежно від успіхів компанії. Сильно просісти ці ціни можуть тільки в тому випадку, якщо компанія буде стояти на межі банкрутства (ризик того, що гроші не будуть виплачені, стає вище).

Як використовувати? Для спекуляції облігації взагалі не використовуються, адже динаміка цін на них - мінімальна. А ось для інвестицій і бізнесу цінні папери затребувані. Інвесторів приваблюють високі відсотки по облігаціях, а керівництво великих компаній з їх допомогою залучає додатковий інвесторський капіталу, не розпродаючи власні частки акцій і не виробляючи нову емісію (випуск додатковий акцій знижує ринкову вартість на них).

1. Опціон. Як я вже згадував вище, опціони в Росії до цінних паперів не належать. Мало того, вони взагалі з законодавчої точки зору не існує. Проте, інструмент досить цікавий і зручний як для бізнесу, так і для спекуляції, тому залишати його в стороні не можна.

Опціон - це цінний папір, який дає вам право купити або продати певний товар через час за поточною ринковою ціною. Наприклад, якщо зараз ціна певного товару становить 100 у.о., а через півроку вона буде дорівнює 110 у.о., то за умови наявності відповідного опціону, ви можете придбати товар за 100 у.о., ніж істотно заощадивши гроші. Підприємці часто використовують опціони для мінімізації своїх ризиків, вважаючи за краще купити цінний папір, але зате потім бути спокійним на рахунок того, що ціна товару може різко злетіти.

Хто емітент? Продати опціон може хто завгодно, ніяких обмежень з цього приводу немає. Як правило, емітентами виступають приватні особи або корпорації. Наприклад, опціони можуть продавати біржові спекулянти або компанії, що займаються видобутком певного виду ресурсів. При бажанні, партнери можуть домовитися про те, що до основного договору буде прикріплений ще й опціон. При цьому одна сторона отримує фіксовану вартість опціону, а інша - виключає свої ризики.

Які права дає? Опціон дає вам виняткове право купити або продати певний товар або актив через вказаний термін за обумовленою заздалегідь ціною, а також в прописаному кількості. Зверніть увагу, що опціон, на відміну від ф'ючерсу, що не накладає на вас обов'язок. Так, ви маєте право зробити покупку, а можете цього і не робити, якщо ринкова ціна на момент укладання угоди виявиться для вас більш вигідною, ніж була на момент покупки опціону. Виходить, що власник даного виду цінного паперу повністю виключає свої ризики, за що платить емітенту фіксовану суму. Більш докладно про це ви можете прочитати в статті «Що таке опціон?»

Додаткові особливості:

• Альтернатива опціонах на фондовій біржі - так звані ф'ючерси. Суть практично така ж сама, ось тільки ф'ючерс - це не цінний папір, а договір. По ньому сторони домовляються про купівлю-продаж певного товару за заздалегідь обумовленою вартістю. Виходить, що у вас тепер є не тільки права, але й обов'язки здійснити операцію, незалежно від того, вигідно це вам чи ні. У свою чергу, платити за ф'ючерс не потрібно, це просто додаткова домовленість між сторонами.

• Іноді опціони використовуються для спекулятивний цілей. Так, спекулянт може зробити прогноз на відповідний напрям курсу, а потім продавати відповідні опціони, або купувати їх, а потім заробляти на різниці ціни товару за опціоном і ринкової. В цілому, так можна заробити, але є варіант трохи простіше - біржа опціонів в інтернеті. Тут принцип роботи настільки простий, що зрозуміє його навіть сторонній від фінансів людина. Втім, для заробітку потрібно грамотна підготовка, про який я розповім ближче до кінця статті. А зараз рекомендую подивитися наступний відеоролик:

• Опціони продаються на різні товари або активи. Так, ви можете купити опціон на валюту, акції, нафту, золото, техніку і т.д. Найчастіше цей інструмент застосовується по відношенню до валюти, сільськогосподарської продукції та корисних ресурсів.

Як використовувати? Застосовують опціони для бізнесу або спекуляції. Підприємці за допомогою даного інструменту страхують (хеджируют) свої ризики, побоююся сильних коливань на ринку. Спекулянти ж користуються опціонами для заробітку. Наприклад, спекулянт може придбати опціон на право купити певний товар в кількості 100 одиниць по 200 $ за штуку. Якщо через деякий час ринкова вартість товару зросте до 220 $, то спекулянт зможе зробити вигідну угоду, потім продати товар за ринковою ціною і заробити по 20 доларів за кожну одиницю. Є й інші схеми заробітку.

В цілому, опціони - непоганий інструмент як для заробітку, так і для страхування ризиків при веденні бізнесу. Підприємцям він дозволяє з точністю прорахувати, скільки грошей потрібно буде витратити на закупівлі, а спекулянти, при грамотному підході, можуть заробити на цінному папері. Настійно рекомендую звернути увагу на біржу опціонів в інтернеті. Тут я торгую вже 5 років і заробляю цілком непогано. За умови гарної підготовки, досягти успіху зможе кожен.

1. ВЕКСЕЛЯ. Вексель - це ще один різновид боргових цінних паперів, але на цей раз боржником може виступати не тільки корпорація, але і приватна особа. Вексель свідчить про те, що у його емітента є борг перед держателем, який він зобов'язаний виплатити через певний час в обумовленому місці. Дана цінний папір регулюється окремим законом, причому на міжнародному рівні. Його використовують підприємці для здійснення угод з відстрочкою платежу, або для видачі позичок і кредитів приватними особами.

У векселі є цілий ряд переваг перед кредитним договором або борговою розпискою. Так, зобов'язання за векселем є абсолютними, і вони не можуть бути списані через тимчасової неплатоспроможності боржника. З цієї причини, багато кредиторів воліють саме векселі. Більш докладно про це розписано в статті «Що таке вексель простими словами?»

Хто емітент? Виписати вексель може будь-яка особа, як фізична, так і юридична. Єдиний, хто не може цього зробити - це держава. Згідно із законом державні органи не мають права виписувати векселі, тому це є прерогативою виключно приватних осіб і корпорацій. Держателем векселі також може бути будь-яка людина.

Які права дає? Власник векселя має право вимагати оплату боргу в указное час і в зазначеному місці. У цьому, по суті, і полягає принцип роботи з векселями. Система практично повністю збігається з кредитним договором або борговою розпискою. Платіж за векселем, до слова, одноразовий, тобто не можна зобов'язати боржника щомісяця платити відсотки.

Додаткові особливості:

• Вексель, на відміну від того ж кредитного договору або боргової розписки, можна продати банку, іншій особі або на фондовій біржі. Як правило, векселі використовуються як платіжний засіб. Так, з їх допомогою можна розрахуватися за товар або послуги, або погасити власний борг. В цьому і полягає перевага цінних паперів - їх можна легко продати в будь-який момент.

• Векселі можуть бути з відсотками або без, все залежить від вашої домовленості. Взагалі, різновидів векселів існує досить багато, більш детально все це розібрано в статті за посиланням вище.

• Якщо ви передаєте вексель іншій особі - то несете разом з боржником солідарну відповідальність. Так, якщо він не зможе виплатити борг - цей обов'язок ляже на вас. Цю відповідальність несуть всі особи, у яких на руках був цей вексель, і які його продали. Виходить, що чим більше у векселі було власників - тим він надійніший.

Як використовувати? Як правило, векселі застосовують або в бізнесі, або приватними особами для своїх повсякденних операцій. Для спекулянтів вексель не має особливої ​​цінності, тому що його ринкова вартість хоч і постійно підвищується, але робить це вкрай «мляво». Ціна векселя зростає через те, що наближається термін виплати по ньому, але заробити на цій динаміці годі й більше, ніж давши власний кредит. Іноді векселі використовують інвестори, що займаються приватним кредитуванням. Для них ця цінний папір служить гарним способом закріплення обов'язку.

1. ЧЕКИ. Чек - це цінній папір, Який дает вам право перевести в готівку або перевести на свой рахунок Певна суму з Рахунку емітента. Для інвестицій цей цінний папір зовсім не підходить, вона використовується лише як засіб оплати за товар або послугу. З цієї причини я не стану розписувати про чеках занадто багато. Скажу лише, що емітентом, як правило, вступає корпорація, в той час як держателем може бути будь-яка особа.

1. Депозитарні розписки. Це альтернатива акціям з тими навіть особливостями. Єдина відмінність - депозитарні розписки російських компаній обертаються на міжнародному ринку, в той час як акції - на вітчизняному. Виходить, що купити депозитарну розписку може іноземець, але права вона дає ті ж самі, що і акція.

1. Приватизаційні ЦІННІ ПАПЕРИ. Вони дають вам право приватизувати частину державної власності і останнім часом часто поширені. Держава все більше розпродає майно, проводячи так звану політику капіталізації. Купити частина державної власності - це досить перспективно, адже грамотний підприємець за умови наявності достатнього стартового капіталу здатний зробити з держкомпанії прибутковий і перспективний бізнес.

Відповідно, емітентом даного виду цінних паперів є держава, держателем - приватна особа або корпорація. Приватизаційні цінні папери дають вам право на частину державної власності, використовують їх тільки для бізнесу, спекулювати ними при всьому бажанні не вийде.

1. ІНШІ РІЗНОВИДИ. Є ще кілька різновидів цінних паперів, які прописані в російському законодавстві, але все-таки менш поширені і абсолютно нецікаві для інвесторів. З цієї причини писати про них тут не буду. Ви ж можете ознайомитися з їх короткою характеристикою в Таблиці видів цінних паперів .

Класифікація цінних паперів!

Крім різновидів, цінні папери поділяються на ще кілька підвидів, які зараз коротко опишу:

1. По виду власника: що належать приватним особам, корпорації або державі. Думаю, тут все повинно бути зрозуміло. Різні цінні папери можуть знаходитися у власності різних осіб, якщо на те немає законодавчого обмеження. Більшість з них можуть належати як фізичній особі, так і юридичній, або навіть державі.

1. По виду емітента: приватні, корпоративні та державні. Тут також складного нічого немає. Цінні папери можуть випускати приватні особи (векселі, опціони), корпорації (акції, облігації), або навіть держава (облігації, приватизаційні цінні папери).

1. За прихильності до держателю: іменні та на пред'явника. Виплати по першим отримує особа, яка прописана у цінному папері, в той час як по другим - той, хто в даний момент фактично володіє цінним папером. Втім, передати права за іменними цінними паперами також можливо шляхом спеціального надпису (індосаменту).

Як використовувати цінні папери?

1. Для інвестування. Це найбільш традиційний спосіб заробітку на цінні папери, що не накладає на вас занадто великих ризиків. Проте, багато заробити таким способом також не вийде. Більше 100% в рік при найкращому розкладі навряд чи вдасться отримати, тому для тих, хто шукає спосіб заробітку великих грошей, інвестиції не підходять. Проте, вкладення в цінні папери - відмінний спосіб створити джерело пасивного доходу, а також захистити гроші від інфляції та ін. Зовнішніх чинників. Головне - підійти до роботи грамотно і вибрати надійний інструмент.

1. Для бізнесу. Цінні папери - невід'ємний атрибут бізнесу, особливо якщо мова йде про великі компанії. Досить часто підприємці привертають до себе інвесторський капітал за допомогою цінних паперів, іноді з їх використанням проходять угоди між бізнесменами. Підприємець не ставить перед собою за мету заробити на цінних паперах, по крайней мере, прямого доходу він не отримує. Але зате їх використання істотно полегшує ведення бізнесу і створює додаткові перспективи.

1. Для спекуляції. Більшість учасників ринку цінних паперів - це спекулянти. Вони намагаються заробити на динаміці вартості цінних паперів. При цьому їм необхідно зробити правильний прогноз, тобто передбачити, куди курс буде рухатися в майбутньому. За тієї умови, що спекулянт, він же трейдер, працює по торгової стратегії - зробити це не так вже й складно. Проте, робота пов'язана з ризиком, але і заробити тут можна в рази більше, ніж традиційними інвестиціями. Щоб стати трейдером на фондовій біржі - необхідно мати як мінімум 1000 $, але є і альтернатива для простої людини з невеликими доходами, про яку мова піде далі.

Як торгувати цінними паперами «простому смертному»?

Якщо ви хочете заробити на динаміці курсу акцій або будь-яких інших активів, але при цьому не володієте достатнім капіталом і вміннями для роботи на фондовій біржі - можете скористатися альтернативним варіантом - біржею бінарних опціонів в інтернеті, про який вище було опубліковано відео.

Торгівля на біржі опціонів на порядок простіше, ніж на традиційній фондовій біржі. Так, вам необхідно лише передбачити напрямок, в якому буде рухатися ціна, після чого відкрити один з двох опціонів: Вище або Нижче. Якщо прогноз виявиться вірним - ви отримуєте фіксовану прибуток, а якщо немає - фіксований збиток. Більш докладно про це я розповідав у відеоролику вище. Також для кращого розуміння питання можете подивитися відео, присвячене одній з найпростіших торгових стратегій.

Заробити на біржі опціонів зможе кожен, але тільки за тієї умови, що він підготується до торгівлі, вивчить торгову стратегію і буде ставитися до роботи серйозно. Де ж проходити навчання? Зробити це можна на даному сайті, весь матеріал абсолютно безкоштовний. Починати рекомендую з статті «Як заробити на бінарних опціонах? Секрет успіху Віктора Самойлова! » Підготовка займає, як правило, близько 10-15 годин в сукупності, і після цього ви можете або продовжувати вивчати матеріал для ще більшої впевненості у власних силах, або робити перші кроки на біржі. У будь-якому випадку, діяльність перспективна і не менш прибуткова.

На завершення!

Отже, сьогодні ви дізналися про види цінних паперів, про те, хто їх випускає, хто і як використовує, а також як на них можна заробити. Думаю, тепер у вас є як мінімум початкові уявлення про ринок цінних паперів, що, безсумнівно, стане в нагоді в майбутньому. При бажанні ви можете спробувати себе в ролі трейдера на біржі опціонів, і якщо зробите все грамотно і не пошкодуєте часу на підготовку - зможете досить стабільно заробляти, а також отримати чимало корисного досвіду.

Всім успіхів і заможне життя!

Щиро ваш, Віктор Самойлов!

>

>