Бізнес-ангел і «Равлик інновацій»

«Равлик інновацій» - молода і перспективна теорія стратегічного розвитку, що дозволяє побудувати ефективну бізнес-модель, знайти кращий спосіб оцінки стану бізнесу на нинішній момент, підібрати оптимальний спосіб інвестування в компанії і скорегувати вектор її розвитку. При цьому дана теорія покликана прийти на допомогу саме до фахівця-практику, а, значить, результат її застосування можна буде оцінити, в тому числі, і в грошовому еквіваленті. Про те, звідки у методики стільки екзотичне назву і в чому полягає новаторство її поглядів на сучасну економіку, в інтерв'ю E xecutive. ru розповів її автор - президент НП «Бізнес-ангели Сибіру», доцент факультету інноваційних технологій НІ ТГУ, Томськ, генеральний директор Інноваційна керуюча компанія «Фібра», учасник Товариства Микола Бадуліна .

У 2012 році Микола Бадуліна вдруге номінований на нагороду «Best Business Angel of year» 12 Конгресу Європейської Асоціації бізнес-ангелів EBAN.

E xecutive. ru: За яких обставин з'явилася теорія «Равлик інновацій», на основі яких теорій вона базується і як співвідноситься з іншими теоріями життєвого циклу бізнесу?

Микола Бадуліна: «Равлик інновацій» - це поки, скоріше, не теорія, а vision, тобто «бачення». Я займаюся її опрацюванням c 2007 року.

Можу сказати, що ця теорія досить багатошарова і розгалужена. З коротким змістом ви можете ознайомитися на сайті fibr.ru . Її застосування в контексті розробки стратегій компаній можна знайти в першому номері журналу « Стратегічний менеджмент »За 2011 рік.

«Равлик» базується на кількох теоріях, об'єднаних тим, що у всіх них присутній S-крива. Виявилося, що таких теорій багато: «Життєвий цикл в біології», «Теорія розвитку особистості», «Теорія рішення винахідницьких задач», «Теорія товару», «Теорія персоналу», «Теорія менеджменту», «Теорія якості», «Теорія конкуренції »,« Теорія корпорацій »,« Теорія транспорту »,« Теорія громадянського суспільства ». Список не вражає !?

Найбільш загально можна сказати, що всі теорії живих систем побудовані на S-кривої. Так що тема начебто не нова, і багатьма дослідниками вже вивчена.

Що ж такого нового дає «Равлик інновацій»? Відповім так: з одного боку, - новий погляд на економіку, з іншого боку, - перехід від якісних оцінок і описів принципів до створення «решателя» для практикуючого економіста, менеджера, фінансиста.

E xecutive. ru: Опишіть основні положення «Равлики інновацій».

Н.Б. .: По-перше, кажучи про візуалізації теорії, зазначу: якщо на S-криву розвитку бізнесу, яка зазвичай будується в ортогональній системі координат, поглянути уздовж осі відносного часу (блакитна лінія на рис. 1), стає очевидно, що S-крива - це проекція на площину якогось обертального руху.

Рис.1. S-подібна крива »розвитку інноваційного бізнесу (чистий грошовий потік CFi і прибуток) з відповідними способами залучення інвестування.

Будуючи його хід в тривимірній полярній системі координат, при погляді уздовж осі часу t (що збігається з віссю Z) ми отримуємо фігуру, що нагадує за формою спіраль, або «равлика» (по-англ. Helix - і спіраль, і равлик).

Рис.2. Схема «Равлики інновацій» для типового Бізнесу з типовими процесами формування чистого грошового потоку CFi, головними ресурсами етапів і основними способами інвестування на кожному з етапів. Вісь часу t спрямована вниз перпендикулярно площині малюнка.

Коротенько положення «Равлики інновацій» виглядають наступним чином.

1. У будь-якому суспільстві є чотири головних ресурсу його розвитку:

1.1. Люди, що виступають в якості продуктивної сили;

1.2. Технології - як описані і відтворювані навички та практики з п.1.1 .;

1.3. Капітал - кошти, накопичені в результаті використання ресурсів п.п.1.1.-1.2 .;

1.4. Люди - споживче співтовариство, яке формує ринковий попит на товари, інформацію, знання, вироблені з використанням ресурсів п.п.1.1-1.3.

Протягом життєвого циклу бізнесу головні ресурси постійно взаємодіють, при цьому в будь-який момент часу даного витка один з ресурсів є ключовим. Решта три ресурсу на кожному з етапів присутні, але відіграють допоміжну роль.

2. У будь-якому співтоваристві є три головні сфери (кластера), в яких розвиток суспільства йде по різним канонами (див. «Потрійна спіраль»):

2.1. Сфера освіти;

2.2. Сфера Бізнесу;

2.3. Сфера Влада.

Зазначені сфери постійно взаємодіють як між собою, так і з сферами інших спільнот з метою перейти на новий етап розвитку (прогрес). Однак при невідповідності рівня розвитку сфер відбувається регрес - зрив циклу до моменту його повного завершення і повернення до початку.

3. Повинен бути обраний головний фактор, який дозволяє співвіднести головні ресурси на кожному з етапів розвитку «Потрійний спіралі».

Якщо припустити, що це - гроші, як загальний еквівалент вартості, то потрібно вирішити, що саме: виручка, чисті потоки доходу (Cash Flow на i-му інтервалі часу), прибуток, або щось ще є головним фактором?

На мій погляд, тільки два чинники є головними. Перший - чисті потоки доходу CFi (Cash Flow на i-му інтервалі часу). Другий - похідна від CFi за часом - прибуток.

Розподіл першого головного чинника - чистого потоку доходу CFi, побудоване в полярній системі координат, при вугіллі в «0 градусів» і при куті в «360 градусів» має сингулярність - так званий «парадигмальний розрив», який характеризує розвиток бізнесу на новому витку, на принципово новій основі розвитку технологій суспільства (точка між 12 і 1 етапами на рис.2). Цей розрив може бути як позитивним (значення при куті в «360 градусів» більше, ніж при куті в «0 градусів»), що прийнято називати прогресом, так і негативним (відповідно значення при куті в «360 градусів» менше, ніж при куті в «0 градусів») - при регресі.

Аналіз різних типів бізнес-процесів як однорідних процесів отримання прибутку дозволяє стверджувати, що будь-яка сфера в своєму розвитку - від зародження ідеї до її вичерпання проходить 12 етапів, на яких ресурси 1.1-1.4 постійно взаємодіють. Для кожного з етапів сфери характерний свій типовий процес отримання прибутку, а витрати мають принципово різний, але теж типовий характер.

E xecutive. ru: На якому прикладі можна розглянути ці етапи наочно?

Н.Б. .: Це можна зробити на прикладі сфери «Бізнес» з зазначеними в дужках відповідними їм моделями інвестування.

Безприбуткові етапи Бізнесу:

1. Ідея бізнесу (навчальний грант, самоінвестування, по англ. Founder);
2. Рефлексія ідеї бізнесу (сім'я, Family);
3. Первинна бізнес-модель (друзі, Friends);
4. Створення бізнес-одиниці ( «дурні», Fools - люди, які вкладають гроші в справу з невизначеним результатом, гранти від фондів);

Прибуткові етапи періоду зростання Бізнесу:

1. Первинні продажу (бізнес-ангел, Business Angel);
2. Стабілізація роботи бізнес-одиниці (венчурний капітал, VC);
3. Початок екстенсивного зростання на суміжних товарних або територіальних ринках (прямий інвестор, Private Equity - приватні акції);
4. Досягнення максимуму екстенсивного зростання (первинне розміщення акцій на фондовому ринку, Initial Public Offering, скорочено IPO);

Прибуткові етапи періоду старіння Бізнесу:

1. Досягнення максимуму ефективності виробництва (додаткові емісії акцій, Second Public Offering, SPO);
2. Досягнення максимальної ефективності продажів продуктів (фондовий ринок, Stock Exchange);
3. Досягнення максимальної ефективності торгівлі інформацією (міжнародний фондовий ринок, Multiple Stock Exchanges);
4. Соціалізація бізнесу, перехід в стадію з негативною прибутковістю, деградація або перехід на наступний етап ( «мильна бульбашка», Soap Bubble).

E xecutive. ru: Чи означає, що в своєму розвитку бізнес повинен пройти 12 етапів принципово різного характеру?

Н.Б. .: Ні, це судилося не всім. Адже відомо, що до 90% ідей потрібно відкинути відразу, після первинного обмірковування - рефлексії.

Наприклад, ідея проекту в кіноіндустрії. Скільки таких ідей «рубає» редактор? А скільки ідей після редактора доходить до етапу опрацювання сценарію? А скільки з сценаріїв пускають у виробництво короткометражок, возячи їх потім по кінофестивалях? Потім створюється студія - щось на зразок Pixar, знімається перша стрічка (наприклад, «Історія іграшок»), потім, якщо пощастить - багато інших. Потім кіностудію, може бути, купить стратегічний партнер Walt Disney. І після цього вже споживач стане в мережах кінотеатрів дивитися продукцію цього виробника - чи не стане! Після кінотеатрів фільм запишуть на DVD і розмістять в інтернеті. І в кінці «Равлики інновацій» зроблені десь в Китаї ковбой Вуді або астронавт Базз Лайтер поповнять колекцію фанатів цієї кінострічки. Як ви думаєте - багато такого роду ідей проектів доходять хоча б до шостого етапу? Я вже не питаю про дев'ятий або дванадцятий етап ...

Так само відбувається і в інших бізнесах, причому з використанням бізнес-процесів всіх 12 етапів:

1. ідея;
2. Відрефлексувати ідея;
3. Бізнес-концепт;
4. прототип;
5. Перші продажі;
6. Перша компанія;
7. Мережа представництв компанії або нові товарні групи;
8. Мережа філій, групи товарів;
9. монополія;
10. Задоволення споживчого попиту;
11. Бізнес на інформації;
12. Торгівля «прямим знанням», брендом, ім'ям ...

І потім знову нова ідея ...

Кожна стадія характеризується специфічною завданням, розв'язуваної в ході етапу, контролем головного ресурсу розвитку і кризою, який повинен вирішитися для того, щоб бізнес перейшов на наступний етап.

E xecutive. ru: Чи можна виділити будь-якої з етапів як ключовий?

Н.Б. .: Для будь-якого бізнесу ключових етапів - три:

1. Той, що передує вашому етапу - для вас він дає ресурси;
2. Той, на якому ваш бізнес в основному знаходиться;
3. Той, що відстежує ваше етапом. Для вас він - основний споживач вашого продукту або послуги.

Прибутковості різних етапів - різні, і до 11-12 етапів - позитивні з точки зору системи вищого порядку. На етапах 11-12 - при тому, що прибутковості для самого бізнесу тут - максимальні, але для системи вищого порядку прибутковість починає падати, поки не стає негативною. На етапі 11 бізнес цього майже не помічає завдяки ефекту збільшується масштабу (виручка-то росте!), Але на етапі 12 все вже не так - при можливостях заробітку деяких соціальних спільнот тут позначається різке зростання збитків системи в цілому. І система неминуче переходить на етап 1.

E xecutive. ru: Розкажіть, будь ласка, про довжину кожного з 12 етапів розвитку бізнесу.

Н.Б. .: Доречніше говорити не про довжину етапу, а про швидкість розвитку бізнесу і про ємності ринку. Адже це те, що, власне, і враховують при визначенні вартості бізнесу: яка ємність ринку для вашого головного бізнес-процесу і з якою швидкістю ви цю ємність «з'їсте»? Адже крім вас на ринку діють і інші гравці. Роль конкуренції в тому і полягає, що навіть якщо ви не інноватор, то доведеться їм стати, так як швидкість розширення бізнесу - один з кращих способів «захисту» свого бізнесу.

Мал. 3. Зростання компанії Cisco - співробітники, продажу та поглинання (за даними Е.Лебре )

Цікаво, що в 1996 і в 1999 роках витрати на поглинання в Cisco перевищували річну виручку!

І інновації, що застосовуються для цього, на кожному з етапів абсолютно різні.

Ось приклади інновацій, найбільш відповідають різним етапам бізнесу:

1. Навички в народженні нових ідей (на основі ТРВЗ, АРИЗ, ФСА, мозкового штурму);
2. Вміння в «вбиванні» ідей і вигадуванні застосування для тих ідей, що пройшли випробування;
3. Тестування застосовності ідей, створення прототипу, технічного пристрою;
4. Удосконалення технології виготовлення пристроїв, beta-версії продуктів;
5. Технології маркетингу і налагодження продажів;
6. Технології управління компанією і її ростом;
7. Мотивація продавців продавати ваш товар, вкладаючись своїми капіталами, фрілансерів - розвивати продукт «за свій» інтерес;
8. Уміння розподіляти рівні повноважень і відповідальності між корпоративним центром і філіями холдингу;
9. Максимізація всіх виробничих можливостей щодо зниження витрат і зростання доходів, уніфікація виробничих процесів;
10. Побудова карти потреб покупців для пошуку «блакитних океанів», використання техніки «довгого хвоста» для збільшення ємності ваших ринків;
11. Створення комплектних документів на основі патентного або авторського права, різних варіантів франшиз, ліцензій, продаж продуктів інтелектуальної праці;
12. Створення бренду і технологій продажу його всім іншим - як окремого «товару», аж до краху - «мильної бульбашки».

E xecutive. ru: Кожен з етапів є обов'язковою ланкою розвитку або ж в своєму розвитку компанія може «перескочити» якийсь з етапів? Якщо так, то за яких умов?

Н.Б. .: Більшість компаній в процесі свого розвитку повинні пройти всі етапи послідовно. Причому чим менше номер етапу, тим частіше цей етап використовується. Чому? Так як непослідовність або «забігання» погано закінчуються: економічний базис перестає відповідати рівню розвитку системи менеджменту. Якщо цей розрив більше одного етапу - чекай біди! Але якщо число етапів між бізнес-процесом видаткової бази більш ніж на два номери етапу обігнало номер етапу бізнес-процесу, довлеющего в формуванні основних доходів компанії - це скінчиться крахом.

Наприклад, якщо у вас роздрібна мережа (етап 10), але витрати на інформаційні потоки (етап 11) такі, що з ресурсу розвитку бізнесу вони стають його гальмом (наприклад, монополізовані в виробничому холдингу, етап 9), в результаті чого криза бізнесу неминучий , мережа регулярно буде перевантажена неліквідами або товарними запасами. І якщо ви спробуєте перенести основні витрати на етап 12 - для створення бренду - крах неминучий, ви станете відомі, але не зможете «утримати успіх».

А для оптової схеми торгівлі (етапи 8-9) досить автоматизації по моделі виробничого холдингу з високим ступенем централізації, для її бізнес-процесів товарний запас менш критичний, простіше здійснити повернення «неліквіду» виробнику.

Зазвичай етап «надбудови» повинен випереджати етап «базису» на один номер, стимулюючи прогрес бізнесу.

Особливо стоять «переходи» крізь «Равлика інновацій». З етапів 1-6 можливі «переходи», вірніше, «проскоки» наскрізь «Равлики» - через 6 номерів. Це подібно до «колірному колі», де поєднуються як кольори, розташовані поруч, так і протилежні - компліментарні.

Наприклад, комівояжер Рей Крок до 52 років працював комівояжером різних компаній, поки не побачив ідею бізнесу, яку вирішив продавати як франшизу - і заснував компанію McDonald 's. Є компанії, які роблять бізнес на продажу ліцензій і їх судовому супроводі (наприклад, Rambus, Zynga), інші технологічні компанії, консалтери - всі вони роблять компанію-стартап (етап 5) і потім «проскакують» на етап 11. Однак для того, щоб пройти «наскрізь» «Равлика», потрібні знання, досвід, розуміння потреб потенційних покупців, і, головне, - кураж і везіння.

E xecutive. ru: Яким чином цю теорію використовуєте на практиці особисто ви?

Н.Б. .: Більшість бізнесменів чітко розуміють, що приносить їм ту чи іншу позиціонування на ринку. Ми ж в основному працюємо з стартапами, у яких основа їх оцінки не ті бізнес-процеси, що є, а ті, що будуть. І головні помилки в тому, що бізнесмени-початківці не розуміють «ваги» головних чинників свого бізнесу. І тут читання книг типу «Стартапи» Гая Кавасакі, Ерве Льобре або Вільяма Дрейпера недостатньо. Потрібен інструментарій, доказова схема, наочне приладдя. Тут-то застосування «Равлики інновацій» саме затребуване. Хоча спочатку «Равлик» створювалася для оцінки стартапів перед інвестуванням.

Давайте ще раз проговоримо ті чинники бізнесу, контроль за якими, вірніше, за їх змінами, з моєї точки зору, є ключовими для різних етапів:

E xecutive. ru: Яким чином, відповідно до теорії, визначається модель інвестування, коли в одній компанії присутні кілька бізнесів, що належать до різних «епох»?

Н.Б. .: За допомогою «Равлики інновацій» можна досить просто не тільки визначити модель інвестування в разі, наведеному вами. Адже відповідь проста: краще для кожного етапу підбирати відповідну йому модель інвестування. Наприклад, до 2011 року Microsoft навіть в Росії не давав грошових грантів, проповідуючи політику роздачі безкоштовного ПО. Сьогодні - дає і гранти, і ПО, зрозумівши, що для стартапів pre-seed стадії (етапи 3-4) така форма підтримки - найправильніша. Фонд сприяння (т.зв. «Фонд Бортника») до кінця 2000-х років давав стартапам кредити, чомусь вважаючи, що знаходиться на етапі 4 підприємство буде здатне їх повернути! У «Равлика інновацій» кредит на кшталт прямого фінансування, тобто це етап зростання, етап 6. Сьогодні ж у Фонду сприяння є програма У.М.Н.І.К, є перший рік програми СТАРТ - типові гранти на етапі 3, на другий рік програма СТАРТ-2 - це вже етап 5, і тут фонд Бортника діє як типовий бізнес-ангел, правда, не беручи чомусь частку в бізнесі. Або отримана бізнесом виручка уможливила залучити другий етап співінвестування самостійно, або той же результат досягнутий завдяки залученню бізнес-ангела.

Інша справа, если ваша компанія масштабу Starbucks, то ви розумієте, что Нові ринкі без Залучення великого Капіталу будут недоступні. Провівши перше IPO в 1992 році, Starbucks c з тих пір провів більше 200 SPO (в «Равлика» ринок Starbucks - на етапі 10, звідси й численні SPO, що перейшли в роботу з капіталом на біржі - SE), і сьогодні він в 57 країнах має майже 20 тис. кав'ярень.

До речі, у випадку з Starbucks, виручка якого формується кількома типами бізнес-процесів, вартість компанії дорівнює не просто сумою оцінок підрозділів - вона вища, враховує синергію бізнесів різного типу. За допомогою «Равлики інновацій» досить просто побудувати модель визначення впливу цього синергетичного ефекту на загальну оцінку бізнесу.

E xecutive. ru: Чи можна застосувати ця теорія до компаній нової економіки, де матеріальні ресурси ключової ролі не грають? Як співвіднести теорію «креативного класу» з «Равликом інновацій»?

Н.Б. .: Звичайно. Більш того - саме для них застосування «Равлики інновацій» дозволяє як побудувати бізнес-модель, так і зрозуміти спосіб оцінки такого роду бізнесу. Наприклад, сьогодні самий капіталізований бізнес носить лейбл AAPL - Apple Inc. А що ви купуєте, укладаючи контракт при покупці iPhone? Або купуючи iPod? Ви купуєте можливість покупки так званого «прямого знання» - музичних файлів, відео, баз всіляких товарів, величезної кількості іншої обробленої інформації, яку тільки і можна назвати «знанням». Причому це «знання» гарантовано поставлять вам за ваші ж гроші в будь-якій точці світу! З такою бізнес-моделлю ніяка XOM (Exxon Mobil Corporation) не впорається.

Що нам поставляє GOOG (Google Inc.)? Те ж «пряме» знання, так як ви ще тільки почали заповнювати запит, а оброблену інформацію вам вже підказують. А що у MSFT (Microsoft Corp.)? Ось він-то продає інформацію, ліцензії на інформаційний продукт. А коефіцієнт мультиплікації в цьому випадку далеко не той, що при продажу «прямого знання». Це і змушує Microsof купувати Skype - адже все його бізнес-моделі призначені для супроводу спілкування клієнтів, що відповідає етапу 12.

При цьому розподіл часток ВВП різних етапів «Равлики» в ВВП різних країн і світу в цілому сьогодні таке, що максимум розподілу отримання доходів в США, Німеччині, Великобританії, Японії або на переході від етапу 11 до етапу 12, або - як у випадку з Грецією - навіть за межею етапу 12. Креативний клас - той соціальний шар, який продаж «прямого знання» максимально капіталізує, отримуючи «знаннєву ренту» гігантських, невідповідних з витратами, розмірів. При цьому для тих регіонів, де працює «креативний клас», його роль - «чорна діра» економіки, так як його прибутковість для системи більш високого рівня - негативна! Парадокс - «Кремнієва долина», база всесвітнього креативу, розташована в серці штату Каліфорнія, який недавно був банкрутом. Сьогодні самі США все ближче і ближче до переходу з етапу 11 в етап 12. Моя думка по оцінці такого переходу - наявність боргу в розмірі річного доходу, так як борг стає непомірним з точки зору його повернення, як було в СРСР в 1991 року, в Росії в 1998 році. У тій же Великобританії або Японії борг перевалив за цю межу давно - і вони міцно «сидять» в етапі 12, не маючи перспектив вирішення даної проблеми, неминуче переходячи до регресу.

У Китаю сьогодні йде перехід від етапу 9 до 10, у Росії - від етапу 8 до 9. З точки зору «Равлики інновацій» ми живемо у феодальній країні - адже у нас основні доходи мають рентну природу. Москва ж живе на переході від 10 до 11 етапу. «Розрив» в номерах етапів - це і є причина «болотного» кризи.

E xecutive. ru: У чому актуальність «Равлики», яким чином знання цієї теорії може бути корисно сучасному керівникові?

Н.Б. .: Ви ж знаєте свою аудиторію - на E-xecutive.ru теж приходять люди за «прямим знанням», за порадами і практичними навичками. Але погодьтеся - таке «пряме знання» не стане знанням доти, поки сам людина не попрактикується, що не перевірить його на практиці. А чи застосує той, хто прочитав розумні поради або чергову теорію (типу «Равлики інновацій») - багато в чому залежить від автора статті.

Ця стаття для мене тут - перша, в ній дані основи, і сподіваюся, моє виклад дозволило вам зрозуміти хоча б в малому ступені всю красу «Равлики». Розрахунковий же інструмент для фундаментальної оцінки бізнесу з використанням «Равлики» я планую описати в окремій книзі.

Фото: facebook.com