Чи варто купувати золото?

У цій публікації я постараюся дати відповідь на питання, яке мені часто задають: чи варто купувати золото? Зараз, і взагалі в принципі. Я вже опублікував кілька статей на цю тему, на них я дам посилання далі по тексту, але все одно бачу, що більшість людей не зовсім вірно розуміють, що обіцяє покупка золота. У них сформувався стереотип, що золото - це такий собі найнадійніший актив, який завжди буде тільки рости в ціні.

Як типовий приклад подібних стереотипів пропоную вам почитати коментарі під статтею Куди вкласти гроші? У що інвестувати? Там відразу кілька людей висловили впевненість в тому, що кращий спосіб вкладення грошей - купити золото. І це незважаючи на те, що кожному я пропонував розглянути цей варіант з різних сторін.

Отже, чи варто купувати золото? По правді кажучи, поки в економіці країни спостерігається хоча б деяка стабільність, про це взагалі практично ніхто не думає. Люди замислюються про покупку золота, коли загострюється фінансова криза , Починається паніка, і всі намагаються якось врятувати свої заощадження. Хтось прагне купити валюту , Хтось - золото, хтось - взагалі якісь товари, "аби гроші не знецінилися". Загалом, все так чи інакше прагнуть позбутися від національної валюти, тільки способи цього позбавлення у всіх різні. Сьогодні ми поговоримо тільки про одне з них: чи варто купувати золото?

Аргумент за покупку золота особисто я бачу тільки один. Цей аргумент - надійність. Наскільки він вагомий - судіть самі. Золото з давніх-давен вважається одним з найбільш надійних і консервативних активів. Колись воно навіть служило загальної мірою вартості товарів і послуг. Кількість золота на землі обмежена, тому з ростом попиту ціна золота завжди буде рости. Однак, тут слід розуміти, що попит на золото, як уже показала практика, зростає не завжди. В золоті зберігають свої заощадження не тільки деякі люди і приватні інвестори, але й цілі держави (згадайте поняття золотовалютні резерви ). Золото використовується в наукомістких галузях промисловості, для виробництва дорогих ювелірних виробів, в стоматології, фармакології та інших галузях, воно завжди затребувана. Всі ці факти говорять про те, що золото - це дійсно високо-актив.

А тепер розглянемо аргументи проти покупки золота. На них я хочу зупинитися більш докладно, тому що тут можна виділити цілий ряд різнопланових мінусів.

Золото падає в ціні. З 2011 року в світовому масштабі спостерігається тренд на падіння цін на золото. За цей час воно втратило вже 40% від своєї пікової вартості. Причому, в стабільних економічних умовах золото падало в ціні не тільки в світі, але і в таких країнах як Росія або Україна. Наочні графіки і аналіз цього падіння я приводив в статті Інвестиції в золото - рекомендую ознайомитися.

Звичайно ж, коли загострилися кризові явища, інфляція і девальвація, золото почало рости в ціні і в наших країнах, точно так же, як і будь-який інший товар. Але при цьому варто розуміти одну важливу річ: якщо в світі в цей момент золото дешевшає по відношенню до долара, то, припустимо, в Росії в період падіння рубля воно буде дорожчати не так сильно, як той же долар. Тому купити долари буде фінансово вигідніше, ніж купити золото.

Золото легко купити і важко продати. Банківське золото в злитках можна купити у відділеннях багатьох банків, що працюють з дорогоцінними металами. А от продати її назад мало де можна. Зазвичай зворотного купівлею золота займаються тільки офіси, банки, в яких є фахівці та обладнання, що дозволяють визначити його автентичність, в невеликих містах продати золото в банк найчастіше просто взагалі неможливо.

Величезна маржа між купівлею і продажем. Різниця між ціною купівлі та продажу золота набагато більше, ніж, наприклад, між курсами купівлі та продажу валют. Вона може досягати 10-20% і навіть більше! А коли мова йде, наприклад, про золоті інвестиційні монети, то різниця між ціною покупки і продажу може взагалі відрізнятися в 2 рази! Тому, щоразу, коли людина купує золото, він дуже сильно переплачує за нього, а коли продає - дуже сильно недоотримує. Особливо, якщо він не може продати золото в банку і здає його в ломбард або пункт прийому - там втрати складуть не менше 30-50% від реальної вартості.

Чим менше вага - тим дорожче грам. У банківського золота та інвестиційних монет є одна цікава особливість: вартість грама виробу залежить від ваги. Тому зливки різної ваги мають різну вартість в перерахунку на грами, максимальна вартість у мінімального злитка вагою в 1 грам, а мінімальна - у кілограмового. Але ж далеко не кожна людина здатна відразу купити кілограмовий або навіть 100-грамовий злиток золота. Тому, купуючи маленькі злитки, він вже відразу істотно переплачує. А якщо згодом йому доведеться здавати це золото як металобрухт, то вартість йому розрахують однакову для будь-якої ваги - і тут будуть вагомі втрати.

Купівля та продаж золота може обкладатися податком. У багатьох країнах операції з банківським золотом потрапляють під оподаткування: при покупці може стягуватися ПДВ, а при продажу - податок на доходи. Тому, якщо ви задумалися над тим, чи варто купувати золото, для початку з'ясуйте цей момент: чи потрібно буде платити якісь податки? Якщо так - ви знову дуже сильно переплатите. Навіть якщо конкретно зараз - не потрібно, то до того моменту, коли ви захочете назад продати золото, ці податки можуть вже бути введені.

Непередбачуваність ринку золота. Ціни на золото спрогнозувати дуже важко, мабуть, важче, ніж валютні курси. Так, наприклад, в 2011 році, коли вони були на піку, все "експерти" і "аналітики" в один голос закликали вкладати гроші в золото, передбачали, як мінімум, обов'язкове досягнення психологічної позначки в 2000 доларів за троїцьку унцію і зростання ще вище . І що в результаті? Всі вони помилилися - золото почало падати в ціні.

Говорячи про те, чи варто купувати золото, я навіть не розглядаю такі варіанти як покупка ювелірних виробів або знеособлені металеві рахунки - там мінусів в наших умовах буде ще більше. Ну а в цілому, з урахуванням всього вищесказаного, можна зробити такий висновок:

Золото - це досить надійний актив, але, з іншого боку, це "мертвий" актив, який можна тільки покласти в сейф на довгі роки і забути. Швидко і вигідно продати його в потрібний момент не вийде, а вартість завжди буде невигідною. Тому особисто я рекомендую, якщо і купувати золото - то лише на невелику частину наявних заощаджень / капіталу, яку ви готові "заморозити" на довгі роки з метою захисту особистих фінансів від інфляції. Розглядати золото як спосіб спекулятивного примноження грошей зараз не варто, навіть валюта підійде для цих цілей куди краще.

Сподіваюся, що ця інформація допоможе вам прийняти вірне фінансове рішення. У будь-якому випадку, пам'ятайте, що це буде ваше рішення, і відповідальність за нього теж будете нести тільки ви самі. Підвищуйте свою фінансову грамотність і бережіть особисті фінанси! побачимося на фінансовому генії !