Схема руху грошових коштів

1. Загальна класифікація потоків грошових коштів в бізнесі
2. Грошові потоки в розрізі видів діяльності
3. Способи управління грошовими потоками
4. Оптимальний підхід до організації схеми руху грошових потоків
5. Сукупний грошовий потік
6. Приклад розрахунку грошових потоків в WA: Фінансист
7. Як підвищити ефективність схеми руху грошових потоків

Будь-яку господарську діяльність, спрямовану на отримання прибутку, а кажучи простіше - будь-який бізнес, можна охарактеризувати рядом ознак. У їх числі - схема руху грошових потоків.

Кожна організація незалежно від свого розміру, форми, види діяльності, успішності і інших відмінних характеристик має певний обсяг грошових потоків і повинна певним чином ними управляти.

Яка суть руху грошових потоків в організації, яка мета і особливості різних грошових потоків, а також яка оптимальна схема руху грошових потоків - всі ці питання ми розглянемо в рамках цієї статті.

Загальна класифікація потоків грошових коштів в бізнесі

По суті, грошові потоки - це кругообіг грошових коштів в організації. При цьому діяльність організації нерозривно пов'язана із здійсненням різних операцій, завдяки яким фірма отримує гроші або витрачає їх. Якщо фірма працює ефективно, спираючись на чітку, злагоджену політику бюджетування, то в більшості випадків гроші витрачаються з розрахунком на отримання від цього максимального ефекту. Самі грошові потоки в цьому контексті є не що інше, як процеси додавання і зменшення грошових коштів в організації, рознесені за часом і залежать від грошової політики і бізнесу компанії.

Грошові потоки прийнято класифікувати як в економічній теорії, так і в практичному бізнесі, щоб зрозуміти, який вплив всередині компанії вони надають і як кожним з видів ДП ​​можна управляти.

• Готівковий / безготівковий грошові потоки

Готівковий потік - самий гнучкий вид грошового потоку. Розглянемо його з різних сторін. І почнемо з того, що такий потік практично неможливо контролювати державним органам, що в свою чергу дає можливість компанії використовувати всілякі інструменти та важелі, здатні впливати на рухливість і незалежність бізнесу. З іншого боку, готівкові гроші накладають на менеджмент компанії додаткову мотивацію в області контролю фінансового стану компанії, так як саме "готівка" найбільше схильна до ризику розкрадання. Виходячи з цього, стає зрозуміло, що грошовий потік в готівці дає можливості з одного боку, а з іншого накладає на бізнес певні обмеження.

Тепер - безготівкові гроші, які повністю прозорі і підконтрольні державному регулюванню, але через це накладають на компанію додаткові обтяження у вигляді комісій, зборів і податків. Хоча безготівкові гроші істотно перевершують готівку з точки зору безпеки, компанія, що має безготівкові контракти, набагато сильніше захищена у фінансовому плані від ризиків неплатежів або невиконання зобов'язань. Здавалося б, різниця тільки в формі грошей всередині грошового потоку, але підхід і інструменти для управління кожним видом при цьому використовуються абсолютно різні, поряд також з нерівній можливою економічною ефективністю.

• Потоки в нацвалюті / потоки іноземної валюти

Організація може оперувати грошима в різних валютах. Найчастіше в якості основного платіжного засобу виступають грошові потоки в національній валюті, а в іноземній (переважно долари або євро) - в якості резервних коштів для платежів за контрактами. Валюта досить волатильний фінансовий інструмент, від зміни якого можуть суттєво змінюватися оперативні фінансові плани, а в кінцевому підсумку - багатіти або повністю розорятися цілі корпорації.

Грошові потоки в національній валюті в цьому плані відносяться до розряду або вірніше до групи менш ризикових, оскільки курси національних валют навіть при різкій зміні не зроблять одномоментного впливу на ринки, на відміну від курсів іноземних валют. Іноземна валюта може сильно вдарити по фінансовому становищу сторін, що беруть участь в угоді, і, наприклад, якщо ваша сторона виявляється на папері у виграшній позиції, то за фактом все одно розділяє ризики з контрагентом, так як банкруту платити нічим. Тому варто детально і ретельно прораховувати можливі загрози для організації при виборі валюти вихідного чи вхідного ДП.

• За критерієм достатності

Грошовий потік може бути достатнім або дефіцитним. «Cash Flow positive» або з іншого боку «CF negative» - це, по суті, метрика для оцінки фінансового стану компанії. Достатній CF забезпечує повне покриття всіх зобов'язань компанії перед її постачальниками і покриття всіх витрат з власних коштів без залучення позикових грошей. Навпаки, недостатній ДП змушує фірму шукати додаткові джерела фінансування, а значить, в певному сенсі зменшує фінансову стійкість компанії. Знову ж, критерій достатності / недостатності дуже важливо співвідносити з часом. Тимчасова недостатність грошового потоку в принципі ні на що ключовим чином не впливає і лише змушує компанію маневрувати в подібних умовах, що цілком можливо при використанні інструментів менеджменту.

• Можна виділити грошові потоки за часом - справжні і майбутні (перспективні)

Справжніми або вірніше сказати поточними грошовими потоками менеджмент управляє сьогодні, використовуючи в короткостроковій перспективі результати від управління цим типом потоків для досягнення корпоративних цілей. Поточні грошові потоки зрозумілі і досить керовані, на відміну від майбутніх. Майбутні грошові потоки - це прогнозні значення або плани, які можуть обіцяти компанії золоті гори, а на ділі не конвертуватися ні в що, тому до них треба ставитися досить обережно.

• Основним в схемі руху грошових потоків буде сукупний грошовий потік

Це потік не в сенсі обчислення, а в сенсі показника, який є нічим іншим як метрикою суми грошових потоків з операційної, фінансової та інвестиційної діяльності компанії.

Малюнок. Схема руху грошових коштів.

Резюмуємо, що схема руху грошових коштів включає в себе вихідні і вхідні грошові потоки, які в свою чергу можна досить глибоко і детально класифікувати в залежності від того, під яким кутом ми розглядаємо бізнес.

Грошові потоки в розрізі видів діяльності

Ясніше за все розглянути грошові потоки можна в контексті процесу діяльності, в результаті якої вони виникають. Тому, при розгляді практичних рекомендацій до формування схеми оперативного руху грошових потоків, ми окремо розглянемо всі основні складові сукупного грошового потоку і їх особливості, а потім сформуємо схему руху грошових потоків на підставі отриманої інформації.

• ДП від поточної діяльності в кожній організації матиме свої особливості, але найпростіший індикатор грошового потоку в питаннях операційної діяльності полягає у відсутності можливості віднести його до інвестиційного і фінансового сегментам. Наприклад, якщо гроші вкладені в прибуткового партнера - це не поточна діяльність, а інвестиція. Але якщо партнеру надані послуги в будь-якій області, ця діяльність буде ставитися до сегменту операційної.

Відповідно, це угруповання грошового потоку буде включати в себе всі грошові притоки і відтоки, пов'язані з поточною діяльністю компанії. Сюди можна віднести виручку, додаткові платежі, доходи від бартерних угод, конвертовану в гроші дебіторку, аванси і передоплати, залучені інвестиції і позики, а з точки зору витрат - будь-які платежі фірми за її зобов'язаннями, а також для забезпечення будь-якої мети. Наприклад, покупка нового устаткування не буде вважатися мінусовим фінансовим потоком в поточній діяльності, а буде ставитися до інвестиційної. Але, наприклад, оплата технічного ремонту або обслуговування вже наявного обладнання - буде.

• ДП від інвестиційної діяльності - другий за значимістю і частоті використання вид угруповання грошових потоків, оскільки практично кожна компанія в тій чи іншій мірі здійснює інвестиційну активність.

Під інвестиційною роботою потрібно розуміти широке різноманіття можливостей, в рамках яких компанія зайнята управлінням своїми необоротні активи. Сюди можна віднести і покупку / продаж активів, і управління частками в інших компаніях, і довгострокові фінансові інвестиції.

• Фінансова діяльність поняття саме заплутане і найскладніше, тому що не кожна компанія в принципі займається фінансовою діяльністю.

Заняття фінансовою діяльністю не характерно для дрібних економічних суб'єктів, єдиним джерелом прибутку яких є надання послуг або продаж товарів. Більші організації можуть отримувати додаткові грошові потоки завдяки додатковій фінансової діяльності, пов'язаної, припустимо, з видачею короткострокових позик або інших видів фінансових вкладень, наприклад, купівлі / продажу валюти.

Способи управління грошовими потоками

З якого б боку не розглядалися грошові потоки, вони вимагають управління. Причому найважливішим аспектом якісного управління грошовими потоками і в прямому сенсі показником ефективності схеми руху грошових коштів буде збалансованість. Під цим терміном ми розуміємо оптимальне співвідношення фінансових ресурсів і зобов'язань фірми, що забезпечує повне покриття всіх необхідних витрат і не залишає великих надлишок фінансових запасів, які не працюють на компанію. Завдання менеджменту не допустити «смерті» капіталу, навпаки, змусивши його динамічно працювати на досягнення результатів фірми, наприклад, за допомогою інвестицій або фінансових операцій.

Управління грошовими потоками в широкому сенсі слова здійснюється за допомогою декількох своєрідних фінансових мультитулов. Мається на увазі перелік певних інструментів, до складу якого входить достатня кількість різних «пристосувань» для вирішення поставленого завдання. Розберемо їх докладніше:

• Облікова політика грошових коштів і фінансових потоків, яка дозволяє компанії бути максимально гнучкою і рухливою, в якомусь сенсі відповідає завданням компанії, не підкоряючись букві закону. Звичайно, відповідність закону - важлива вимога до облікову політику, але динамічні зміни в бізнесі змушують облікову політику стати більш ефективною і відгукується на вимоги бізнесу.
• Аналітика фінансів компанії - безперервний процес, без якого неможливо уявити собі ефективну фірму. Аналітика, побудована на принципах «як повинно бути і чому», яка відповідає на будь-які питання менеджменту і дозволяє кожну ситуацію розглянути під різними кутами для пошуку найбільш ефективного вирішення.
• Бюджетування руху грошових коштів, а саме складання БРГК - це найважливіший етап управління грошовими потоками, який може вирішити проблему недостатності грошей, допомогти спрогнозувати доходи і витрати, скорегувати поточні та перспективні плани виробництва і реалізації.
• Контроль використання фінансових ресурсів і оцінка ефективності їх використання допомагають компанії в постійному режимі оптимізувати свої ресурси і вдосконалювати свою діяльність. Відомо чимало прикладів, коли фінансовий контроль призводив до підвищення рівня виробництва або відкриття альтернативних можливостей всередині компанії, хоча спочатку не переслідував такої мети.

Оптимальний підхід до організації схеми руху грошових потоків

Отже, розглянувши всі практичні аспекти в області руху грошових потоків, ми підійшли до необхідності скласти оптимальну схему їх руху, яка відображає грошові потоки конкретної організації. Як приклад візьмемо звичайну компанію, основний бізнес якої - це виробництво і продаж якогось виду продукції. При цьому схема руху грошових коштів такої компанії буде представлена ​​у вигляді послідовних блоків:

Початкові інвестиції у відкриття бізнесу Вхідний потік Вихідний потік Сировина і матеріали Заробітна плата Доп. витрати Продукція Основна діяльність Операційний прибуток Повернення інвестицій Заробітна плата Податки Зміст Доп. витрати Сировина і матеріали Повернення боргових інвестицій Активи Інвестиційна діяльність Продаж активів Придбання активів Капітальні вкладення Інвестиції Фінанси Фінансова діяльність Акції Виплата кредитів Отримання кредитів Виплата відсотків Доходи від позик Виплата дивідендів Сукупний грошовий потік

Сукупний грошовий потік

З представленої схеми видно, які грошові потоки будуть циркулювати в регулярному циклі рядовий компанії. Ця таблична схема руху грошових коштів наочно демонструє, яким чином пов'язані між собою бізнес-активності та фінансові потоки організації, а також дає можливість наочно побачити, якими процесами необхідно постійно управляти.

Приклад розрахунку грошових потоків в WA: Фінансист

«WA: Фінансист» дозволяє налаштувати різну фінансову звітність за допомогою використання конструктора «Довільна звітність». У тому числі: різні формати бюджетів руху грошових коштів, фінансового аналізу ліквідності, фінансового аналізу грошових потоків.

Довільна фінансова звітність в необхідному для кожного підприємства індивідуальному форматі налаштовується шляхом завантаження шаблонів формату excel. Заповнення цих макетів відбувається за плановими або фактичними даними - внутрішніми даними власне «Фінансиста» або даними з зовнішніх облікових систем. Для початку виконується дію завантаження макета звіту з файлу формату excel:

Макет завантажується точно в тому ж вигляді, як налаштований в excel:

Кожному осередку необхідно присвоїти ім'я типу [ІМ'Я] і вказати джерело, з якого повинні бути взяті дані для звіту.

Варіанти джерел можуть бути наступні:

• Заповнення з якої-небудь формулою на підставі осередків поточного звіту або інших звітів;
• Заповнення за даними, що зберігаються всередині системи «WA: Фінансист» або в зовнішніх облікових системах, побудованих на платформі 1С.

У Настройках звіту зберігається список всіх налаштованих / доступних для нього джерел:

Для кожного джерела вказується власне «місце» в обліковій системі, звідки звіт повинен «брати» дані при формуванні:

Після визначення списку джерел їх потрібно вказати в кожному осередку звіту:

Після виконання перерахованих вище дій для всіх осередків звіту він формується автоматично за даними, вказаними в відборах звіту і відборах джерел:

Як підвищити ефективність схеми руху грошових потоків

Організацію слід розглядати як систему, що складається з різноманіття процесів, які нерозривно пов'язані між собою. При цьому сама організація є відкритою по відношенню до зовнішнього економічного оточення. Такий підхід дозволяє організації при управлінні рухом грошових потоків бути найбільш гнучким суб'єктом економічної діяльності і найбільш продуктивно використовувати не тільки свої внутрішні ресурси, а й все зовнішні можливості.

Організація, яка бажає раціонально управляти своїми грошовими потоками, повинна мати сформульовані стратегічні цілі і завдання, для досягнення яких використовуються різні інструменти грошової політики компанії.

Якщо компанія зацікавлена ​​в економічній ефективності, їй необхідно впроваджувати і підтримувати продуктивний стиль менеджменту, який в розрізі грошових потоків буде полягати в застосуванні таких управлінських рішень, які позитивно позначаються на фінансовому стані і дозволяють складати довгострокові прогнози фінансового стану компанії.

Відеозаписи минулих вебінарів за темою «Управління грошовими коштами»

Щоб створити систему управління грошовими потоками необхідно в безперервному режимі збирати і аналізувати фінансову інформацію і дані про рух грошових коштів. Нерідко виходить так, що аналітика грошових потоків дає набагато більше інформації, ніж будь-який інший джерело, дозволяючи менеджменту швидко визначити проблемні місця і запланувати необхідні зміни, що в свою чергу є показником якості управління підприємством.

Завдання менеджменту організації - це підтримка рівня ліквідності і платіжної спроможності компанії, яка досягається за допомогою інструментів управління грошовими потоками, перерахованими в цій статті. Фінансовий стан - це показник конкурентоспроможності фірми і її ефективності, показник, який демонструє правильність обраної стратегії, і рівень якості роботи співробітників компанії.

З цієї точки зору фінансове становище может відповісті на незрівнянно більшу Кількість запитань, чем стандартна звітність, если поглянуті на него самє в розрізі схеми руху копійчаних потоків. Якщо проаналізувати, на що і як фірма витрачає гроші, звідки фінансується і які в підсумку результати у неї виходять на виході, можна буде зробити абсолютно конкретний висновок щодо її бізнесу. При цьому відповідай практично на будь-які питання про ділову активність і стабільності, заглянути в майбутнє і оцінити перспективи всіх учасників економічного процесу, як фірми, так і її ділових партнерів.