Крах долара США. БП: Нам і невигідно, щоб біржовий курс рубля виявився б рівним курсу, расчітаннолму по ППС (в ....
БП: > Питання в тому, що ні в одній країні навіть з конвертованою валютою ППС НЕ дорівнює 1 (навіть в Канаді, хоч там і близький). У багатьох розвинених - Норвегія, Японія - нижче, близько 0,85, тобто там життя дорожче ніж в штатах. Зате у інших 1,3 або близько, тобто то, що рубль буде зміцнюватись - зрозуміло, але - не до 14, і не за рік, а до 20 (з урахуванням інфляції - 22-23) протягом 2-3 років. Можна зробити поправку ще на інфляцію самого долара.
Нам і невигідно, щоб біржовий курс рубля виявився б рівним курсу, расчітаннолму по ППС (в цьому випадку зовнішньоторговельне сальдо Росії стане негативним або близьким до цього з ризиком впасти в негативну область при першому ж зниженні цін на нафту на світовому ринку).
Але зараз курс рубля відрізняється від ППС-ного в 2 рази. Наскільки це виправдано? Чи потрібно штучно за рахунок рублевої емісії утримувати таку різницю? Ось у чому питання.
Якщо рубль "хоче" зміцнюватися (наприклад до 24-26 руб / дол.), То, з моєї точки зору, йому не треба заважати це робити, а потрібно лише забезпечити плавність цього процесу і не допускати різких стрибків (щоб не викликати паніку на ринку і чергових диспропорцій). І ні в якому разі ЦБ не треба намагатися штучно утримувати рубль на позначці 27.
БП:
> Як я і говорив, при тому, що більшість боргів США (і зовнішніх доларів) - всього у декількох країн, що їм вигідніше? Скерував морду спостерігати, як їх запаси худнуть на 20%, або спробувати викинути сотні мільярдів доларів на ринок, добити долара остаточно і залишитися зовсім без запасів? (А глибина падіння - теоретично аж по рівня покриття Поллар, 20-25% від номіналу). Имхо, все ж оберуть найперше, бо іншого їм не залишається.
Безумовно, державам-власникам доларів невигідний крах долара. Якщо говорити про Китай, то йому - подвійно, тому що він при такому сценарії позбавляється не тільки резервних доларів, але і американського ринку для збуту свого ширвжитку.
Але при негативному розвитку подій на валютному ринку американці і китайці можуть домовитися. У Америки завжди залишається шанс обміняти долари на Тайвань Інше питання - чи вигідно їм це? Але якщо на карту буде поставлено саме існування США (і не тільки як імперії), то Америка може піти на такий крок.
З іншого боку, Китаю (і не тільки) дуже вигідно підтримувати США в ослабленому стані (на межі фолу) і мати за пазухою потужний козир, викинувши який можна перекинутися наймогутнішу державу. Звичайно, робити вони цього не будуть, хоча б тому, що китайці не схожі на самогубців.
БП:
> Багато нюансів. З одного боку - так то воно так, з іншого - вже були побоювання, що тоді з економіки просто зникнуть рублі, які підуть на біржу, і це вдарить по всій решті економіці. І ще кілька таких же дуже спірних. Але те, що робити треба - безсумнівно.
Всі рублі не зникнуть. З економіки зникнуть тільки "зайві" рублі.
До того ж нерозумно відкривати енергетичну біржу відразу для всіх. Це може породити різке зростання цін на нафту і нафтопродукти і боляче вдарити по російській економіці.
Спочатку біржу потрібно відкрити тільки для резидентів РФ, щоб відпрацювати ринковий механізм ціноутворення на продукцію паливно-енергетичного комплексу. Тільки після стабілізації біржових цін можна говорити про подальші кроки.
Механізм ринкового ціноутворення на енергоносії замість монополістичного змови за цінами - ось що головне для Росії при створенні біржі. Саме ця обставина не подобається сировинним олігархам.
На другому етапі до біржі можна допустити трейдерів з країн ЄЕП і ЄврАзЕС, тобто стратегічних союзників Росії. Доступ на біржу на перших порах можна розглядаються як економічну преференцію для гос-в учасників.
І тільки в далекій перспективі можна говорити про міжнародний статус Російської нафтової біржі.
Навіть в такому, здавалося б технічному питанні, як створення енергетичної біржі, Росії необхідно дотримуватися еволюційності і поступовості, витягуючи з кожного етапу політичні та економічні вигоди. Тільки тоді біржа буде працювати на нашу країну.
З точки зору грошової маси біржа розширить ємність фінансового ринку, збільшить товарне наповнення рубля і створить умови для його конвертованості. Не треба буде мазохістки переводити виручку від продажу енергоносіїв в чужу валюту (в долари і євро) і фінансувати своїх геополітічекіх конкурентів (США і Європу). Іран знову повернувся до ідеї створення Іранської нафтової біржі (ІНБ) на острові Кіш, яка буде торгувати нафтою за ЄВРО. Але тепер іранці не називають конкретних термінів, а говорять про запуск біржі протягом 2-х місяців.
Факт створення ІНБ в купе з планами створення Російської енергетичної біржі, яка торгує за рублі, підтверджує прогноз Михайла Хазіна про регіоналізації світового ринку енергоносіїв і, як наслідок, фрагментації (розпаду) світової фінансової системи на кілька валютних зон. Це і є початок краху монополії американського долара.
Наслідком цього стала паніка на фінансових ринках.
Ув. форумчани, скидає долари, поки не пізно !!!
Нижче даю набір посилань на коментарі газети "Фінансові новини", що стосуються теми курсу рубаючи і перспектив долара.
19.04.2006 Дорога нафта перемогла долар.
Хто знову впустив долар?
18.04.2006 За у.о. покарають рублем
12.05.2006 Рублевий проект президента заощадить $ 1 млрд.
Конвертація рубля почнеться всередині країни
12.05.2006 Америці потрібен слабкий долар
11.05.2006 Уоррен Баффетт передбачив долара похмуре майбутнє
Долар буде падати під власною вагою
06.05.2006 Європейський центробанк впустив долар
03.05.2006 За рік долар може подешевшати на 2 рубля
Я не створюю паніку, а уявляю людям інформацію про реальний стан справ. Колапс долара не за горами
Пізно ввечері в середу відбулося чергове засідання Федерального резерву США. ФРС повинна була в останній раз в цьому сезоні підняти ставку рефінансування. Однак цей хід навряд чи врятує долар від подальшого знецінення. За найбільш песимістичними прогнозами, до кінця року він може впасти до євро до $ 1,7 / EUR1.
У 2002 р на одному з перехресть Нью-Йорка було встановлено електронний дисплей, який показував, як кожну секунду збільшується борг США. Тоді на дисплеї була цифра $ 6,1 трлн. Сьогодні борг становить $ 8,2 трлн., Причому в найближчому майбутньому ця цифра може збільшитися до $ 9 трлн. Якщо кілька років тому борг зростав на $ 1 млрд на добу, то з початком війни в Іраку він став щодня збільшуватися на $ 1,5 млрд. Нинішні ж добові темпи приросту оцінюються в $ 2 млрд. Новий 2006 р Америка зустріла застереженням міністра фінансів Джона Сноу про загрозу чергового дефолту.
США балансували на межі дефолту неодноразово. З порівняно недавніх погроз можна згадати 2002-й (рік початку війни в Афганістані) і 2003 року (іракська кампанія). У першому випадку тодішній міністр фінансів США Пол О'Hіл зажадав збільшення лімітів зовнішніх запозичень (на той момент - близько $ 6 трлн.) Всього за десять днів до їх вичерпання. У 2003-му питання про чергове збільшення ліміту підняв новий глава міністерства Джон Сноу. В цьому ж році для задоволення потреб американського бюджету знадобилося підвищити ліміт на $ 781 млрд. І 16 березня законодавці підняли планку. Тепер вона становить $ 8,965 трлн., Тобто приблизно 70% американського ВВП. Втім, за останні 50 років Штати піднімали ліміт зовнішньої заборгованості понад 70 разів.
Розбалансування американської фінансової системи не могло не позначитися на курсі. З початку 2002-го по кінець 2004 р долар впав по відношенню до корзини валют на 16%. Найбільше «зелений» подешевшав по відношенню до євро - на цілих 60% (з 0,86 до $ 1,36 / EUR1). Крос-курси долара до азіатських валют змінилися не так істотно - на 32% до ієни, тоді як китайський юань взагалі залишався намертво прив'язаним до американської валюти.
2005 р виявився успішним для долара, який по відношенню до корзини валют подорожчав на 5%, до євро - на 14%. Однак це було тимчасове явище, викликане збільшенням диференціала процентних ставок. Нагадаємо, що ставка ФРС на березневому засіданні Федерального комітету з питань відкритого ринку була підвищена в 15-й раз поспіль (до 4,75%), тоді як ще в травні 2004 р вона перебувала на 46-річному мінімумі в 1%. У той же час Європейський центральний банк почав кампанію з підвищення ставки лише в грудні 2005 р, Банк Японії поки тільки оголосив про майбутнє підвищення ставки, яка зараз знаходиться на нульовому рівні.
Надалі ці центробанки мають намір піднімати ставки, тоді як ФРС, навпаки, планує «закруглятися». Більш того, сама по собі ставка вже не особливо допомагає. Після березневого її підвищення долар впав до євро на 4%. Справа в тому, що грошова політика - не єдиний фактор, що впливає на курс. Так, високими залишаються ціни на нафту. А це важливо для економіки, яка є найбільшим імпортером нафти. Більш того, з огляду на чергову кризу на Близькому Сході, ймовірність охолодження ситуації на світовому ринку нафти занадто мала. Не варто також забувати про те, що багато центральних банків, включаючи Китай і Арабські Емірати, загрожують збільшити частку євро в своїх валютних кошиках. Підтвердженням зростання загальної недовіри до американської валюти служить також факт істотного подорожчання золота в минулому році (+ 18%).
Останню крапку в дестабілізації фінансової системи США може поставити Іран, який заявив про перехід на євро в зовнішньоторговельних операціях. Йдеться про плановане відкриття Іранської нафтової біржі, на якій передбачалося вести розрахунки в європейській валюті, а не в доларах (як це практикується на біржах в Лондоні і Нью-Йорку). Аналітики з європейського інституту Laboratoire European d`Anticipation Politique Europe 2020 (Europe 2020) пророкують, що ця подія призведе до повного знецінення долара. Європейські країни, наприклад, зможуть істотно економити на транзакціях, забезпечуючи свою потребу в енергоносіях за рахунок власної валюти. Китай і Японія зможуть використовувати цю ситуацію з метою позбавлення від набридлого долара і диверсифікації золотовалютних резервів. Відкриття біржі намічалося на 20 березня, проте воно поки не відбулося. Політологи вважають, що Вашингтон поставив перед Тегераном якийсь ультиматум.
Але навіть без відкриття біржі аналітики прогнозують істотне падіння американської валюти. Інвестбанк UBS AG очікує в нинішньому році падіння курсу долара по відношенню до євро на 10%. Аналітики Standard & Poor's видали суворіший прогноз: вони називають цифру 45%. За найбільш консервативними оцінками, до кінця 2006 р один євро коштуватиме $ 1,30. У гіршому випадку, як прогнозують експерти Europe 2020 року, цілком ймовірно падіння долара до $ 1,70. На сьогоднішній день котирування долара по відношенню до євровалюти коливаються в діапазоні $ 1,25-1,27.
"Економічні вісті"
Повернутися до списку тем
Чи потрібно штучно за рахунок рублевої емісії утримувати таку різницю?
Скерував морду спостерігати, як їх запаси худнуть на 20%, або спробувати викинути сотні мільярдів доларів на ринок, добити долара остаточно і залишитися зовсім без запасів?
У Америки завжди залишається шанс обміняти долари на Тайвань Інше питання - чи вигідно їм це?
Хто знову впустив долар?