Що таке зовнішній державний борг країни? Зовнішній борг країн світу в таблицях

1. Поняття зовнішнього боргу
2. Види зовнішніх боргів
3. Різниця між держборгом і зовнішнім боргом
4. Основні кредитори в світі
5. Суть проблеми зовнішнього боргу держави
6. Показники, що характеризують зовнішній борг
7. Способи регулювання зовнішнього боргу
8. оцінка боржників
9. Списки країн світу за зовнішнім боргом

У сучасному світі залишилося зовсім не багато країн, які не використовують зовнішні позики. Зовнішні позики сприяють зміцненню фінансових ресурсів країни, зниження бюджетного дефіциту і в той же час підвищують ризик економічної кризи і формують зовнішній борг. Боргові зобов'язання формують додаткове податкове навантаження для населення на майбутні роки, стримують розвиток країни і зростання економіки.

Поняття зовнішнього боргу

Зовнішній державний борг - це кошти запозичені для погашення дефіциту бюджету за межами власної країни: у інших країн, зарубіжних компаній і фінансових інститутів, фондів, приватних банків, фізичних осіб-іноземців.

Зовнішні запозичення відбувається шляхом продажу державних цінних паперів за межами країни або отриманням грошових коштів прямим способом. Величина зовнішнього боргу складається із зобов'язань перед організаціями розвитку, органами влади інших країн, банківських позичок, кредитів постачальників.

Отримання зовнішніх позик сприяє зміцненню фінансових ресурсів,
збільшення попиту на товари і послуги власного виробництва, якщо гроші використовувати на ці цілі. Також зовнішні надходження можуть направлятися на погашення попередніх позик і відсотків по ним, оплату імпорту, фінансування видаткових статей бюджету і соціальні виплати.

Однак, боргові виплати і погашення відсотків по обслуговуванню кредитів призводить до скорочення розмірів ВВП в тій частині, яка могла бути спрямована на економічний розвиток країни.

Види зовнішніх боргів

Розрізняють зовнішній борг державний і корпоративний, коли суб'єкти економічної діяльності мають заборгованість перед іноземними кредиторами. Державний складається з зовнішніх зобов'язань органів влади та керівників структур. Сюди входять і гарантії під позики приватного капіталу.

Корпоративний борг - борг приватних або державних компаній. Корпоративний борг є складовою в розрахунку загального зовнішнього боргу. Держава не має зобов'язань за корпоративними боргами, якщо немає держгарантій.

Зовнішній борг ділиться на поточний і загальнодержавний. У поточному враховуються суми для виплат за борговими зобов'язаннями поточного року. Загальнодержавний об'єднує всі поточні борги та заборгованість, яка буде погашатися в подальшому.

У структурі боргу виділяють короткострокові позики на термін не більше 1 року, середньострокові - на 5 років і довгострокові позики на термін понад 5 років. Саме короткострокові кредити найбільш обтяжливі для держави, що пояснюється високими процентними ставками і стислими термінами повернення. Подібні позики доводиться консолідувати або пролонгувати, що можливо лише при згоді кредиторів.

Цікаво: Внутрішній державний борг - фінансові зобов'язання держави, що виникають у зв'язку із залученням для виконання державних програм і замовлень коштів недержавних організацій і населення країни.

Різниця між держборгом і зовнішнім боргом

Під державним боргом розуміється вся сукупність боргових зобов'язань включаючи відсотки перед фізичними та юридичними особами всередині країни, а також перед міжнародними організаціями, банками і країнами з виплатами в конкретний термін.

На формування державного боргу не впливає заборгованість інших країн цій державі. Взяті зобов'язання з відшкодування кредитів країни-боржника не прив'язуються до повернення власного позики.

Зовнішній борг входить в структуру державної нарівні з внутрішнім. Під зовнішнім боргом розуміються зобов'язання за всіма видами позик у нерезидентів країни і відсотки за прийнятими зобов'язаннями.

Основні кредитори в світі

Головними організаціями-кредиторами в світі є Міжнародний валютний фонд МВФ (International Monetary Fund, IMF) і Міжнародний банк реконструкції та розвитку. Дані структури надають державам кредити за умови проведення економічних і соціальних реформ, впровадження рекомендація їх фінансових фахівців. Крім цього, існують регіональні фонди кредитування і підтримки економік дружніх країн по національним і економічним інтересам (Європейський банк реконструкції та розвитку ЄБРР, Арабський валютний фонд).

Цікавий факт. Неформальні об'єднання кредиторів працюють нарівні з офіційними структурами. Найбільш знамениті Лондонський клуб банків і Паризький клуб урядів. Кожен з них має постійних членів. Тут займаються погашенням і реструктуризацією боргів держав перед банками і країнами-кредиторами.

Суть проблеми зовнішнього боргу держави

Борги держави негативно впливають на економічне становище. Зовнішній борг визнаний самим обтяжливим з кількох причин. Проблеми зовнішнього боргу:

• В рахунок погашення заборгованості країна віддає цінні товари і сировину. Повернення кредитних коштів найчастіше відбувається із золотовалютних резервів.
• Додатково доводиться оплачувати відсотки, що призводить до збільшення суми боргових зобов'язань.
• Країна або організація-кредитор вимагає виконання своїх умов, які не завжди збігаються з інтересами країни-позичальника.
• Значний зовнішній борг підриває авторитет країни і довіру до неї.

У разі, коли виплати за борговими зобов'язаннями перевищують 30% від зовнішньоекономічної діяльності, уряду стає складніше отримати новий транш. Кредитори диктують свої умови, вимагають поручительств, додаткових гарантій, підвищують процентні ставки.

Між державним боргом і бюджетним дефіцитом існує пряма залежність. Бюджетний дефіцит провокує уряд до нових запозичень, державний борг зростає, а стаття витрат на покриття позики стає значною. Щоб вийти з ситуації, що склалася, доводиться підвищувати ставки податкових платежів для населення, що підвищує соціальну напруженість в суспільстві.

Рейтинг 10 країн світу, у яких найменший зовнішній борг на 2018 рік

Назва країни Зовнішній борг (млн. Доларів) Зовнішній борг до ВВП (%) Бруней 0 0 Макао 0 0 Республіка Палау 0 0 Екваторіальна Гвінея 174 1 Алжир 3 389 2 Іран 15 640 4 Нігерія 15 730 5 Фіджі 127 5 Гаїті 428 7 Азербайджан 6 059 8,2

Показники, що характеризують зовнішній борг

Для оцінки боргового тягаря в довгостроковій перспективі використовуються показники зовнішнього боргу. Вони демонструють макроекономічну стабільність економіки і її залежність від іноземних інвестицій. Використовуються надалі при побудові стратегії економічного розвитку країни.

Показники діляться на дві групи: що відображають потоки і залишки. До основних коефіцієнтам платоспроможності відноситься:

• баланс процентних платежів і надходжень від експорту;
• співвідношення зовнішнього боргу і ВВП;
• показник стійкості, який вказує на потенціал погашення;
• показник платоспроможності і ліквідності.

Стан економіки держави оцінюється за рівнем податкових надходжень і зовнішнього боргу, а також за обсягом іноземної валюти в структурі боргу, що підвищує уразливість від коливань валютного курсу.

Важливим індикатором є відношення загальної суми зовнішнього боргу до експортної виручки.

Критичним визнаний рівень в 200%. Якщо відмітка вище 275%, то може розглядатися питання про повне або часткове списання зовнішніх боргів держави. Показник вказує на безпечний поріг, після якого виникають складнощі з виконанням боргових зобов'язань. На реальну картину кредитного навантаження впливають і умови отримання позик, процентні ставки: високі або пільгові.

Цікавий факт. При оцінці кредитних можливостей міжнародні організації в першу чергу звертають увагу на співвідношення зовнішнього боргу і ВВП країни. Експертами МВФ критичним визнаний рівень 60%, для Світового банку показник 80-100%.

Способи регулювання зовнішнього боргу

Для обслуговування зовнішнього боргу існує система управління і моніторингу. Вона відстежує розмір заборгованості, встановлює граничну величину запозичень, займається раціоналізацією структури, працює над зміною умов кредитування, розробляє програму погашення і реструктуризації.

Регулювання зовнішнього боргу направлено на вирішення низки завдань:

• Оптимізація витрат на обслуговування
• Гарантування виконання кредитних зобов'язань в повній мірі
• Контроль безпечного рівня боргу

Програма скорочення державного боргу ґрунтується на дохідної частини бюджету, економічних прогнозах і загальний стан економіки в країні.

Планомірне і відповідальне погашення зовнішнього боргу можливо за рахунок власних коштів і рефінансування з нових кредитів, із золотовалютних резервів, шляхом проведення внутрішньої позики, продажу цінних паперів та залучення інвестицій.

Управління зовнішнім боргом країни має свої особливості, адже в разі надмірного збільшення заборгованості виникає загроза національній безпеці і банкрутство. Основна увага приділяється на етапі кредитування, визначення цілей використання і пошуку механізмів погашення.

Зовнішні запозичення мають три форми розміщення:

• Фінансова - найефективніша. Засноване на інвестуванні в проекти розвитку економіки.
• Бюджетна - найгірше рішення, коли отриманими коштами покриваються бюджетні витрати, соціальні виплати та обслуговування поточного зовнішнього боргу.
• Комбінована або бюджетно-фінансова.

До методів управління зовнішнім боргом відносяться операції по відтермінування виплат, пролонгації договорів, об'єднання позик, продовження термінів дії, реструктуризації, коли короткострокові і дорогі кредити замінюються довгостроковими і на більш вигідних для країни умовах. Можлива і процедура анулювання державного боргу, коли відбувається політична зміна влади або держава оголошує себе банкрутом.

оцінка боржників

Величину зовнішніх запозичень економісти оцінюють за показником відношення суми боргу до ВВП. Розрахунок ведеться в національній валюті держави або в доларах США. Перерахунок з іноземної валюти в національну здійснюється за ринковим курсом на день переоцінки. Для об'єктивності сума виражається у відсотках.

Так, за інформацією Світового банку найбільший зовнішній борг в світі у США - 14,59 трлн дол боргу (99% ВВП). У число боржників-лідерів входить Великобританія - 8,98 трлн, Франція - 5,6 трлн $, Німеччина - 4,7 трлн $ (142% ВВП), Японія - 2,7 трлн. Сумарна заборгованість країн Європейського союзу за все на 0,87 трлн поступається американській. Зовнішні борги першої десятки країн-боржників світу на 2018 рік перевищили 54 трлн дол.

Списки країн світу за зовнішнім боргом

Зовнішній борг різних країн світу на 2018 год к ВВП:

Позиція Назва держави Відсоток від ВВП 1 Японія 250.91 2 Ліван 147.62 3 Італія 131.71 4 Еритрея 127.5 5 Португалія 127.33 6 Кабо-Верде 122.25 7 Бутан 122.12 8 Ямайка 116.07 9 США 107.48 10 Барбадос 106.58 11 Бельгія 106.52 12 Гамбія 99.24 13 Лівія 98.94 14 Франція 98.84 15 Іспанія 98.47 16 Сінгапур 97.93 17 Мальдіви 95.84 18 Кіпр 95.32 19 Ірак 95.22 20 Мавританія 94.58 21 Сан-Томе і Прінсіпі 93.77 22 Україна 92.31 23 Беліз 92.04 24 Бахрейн 92.01 25 Канада 90.56 26 Хорватія 88.99 27 Єгипет 88.82 28 Антигуа і Барбуда 88.08 29 Великобританія 87.92 30 Сент-Люсія 87.87 31 Йорданія 87.45 32 Ірландія 84.6 33 Австрія 83.85 34 Мозамбік 82.02 35 Словенія 81.78 36 Сент-Вінсент і Гр Надін 81.73 37 Домініка 81.28 38 Бразилія 80.49 39 Гренада 78.26 40 Сербія 77.94 41 Чорногорія 76.99 42 Шрі-Ланка 74.83 43 Угорщина 74.46 44 Киргизія 73.52 45 Гана 72.21 46 Тринідад і Тобаго 69.4 47 Республіка Конго 68.99 48 Білорусь 68.89 49 Ангола 68.65 50 Албанія 67.77 51 Ізраїль 67.69 52 Багамські Острови 67.56 53 Малаві 67.45 54 Фінляндія 66.25 55 Лаос 66.11 56 Німеччина 65.88 57 Індія 65.56 58 Нідерланди 64.89 59 В'єтнам 64.82 60 Уругвай 64.01 61 Марокко 63.97 62 Пакистан 63.66 63 Того 63.13 64 Сальвадор 61.79 65 Джібуті 61.33 66 Аргентина 60.87 67 Мальта 60.78 68 Туніс 59.27 69 Ефіопія 59.03 70 Замбія 58.61 71 Лесото 58.5 72 Сейшельські Острови 58.49 73 Ємен 58.15 74 Пуерто-Рі до 57.7 75 Маврикій 57.56 76 Самоа 57.01 77 Катар 56.38 78 Сенегал 56.22 79 Сент-Кітс і Невіс 55.98 80 Малайзія 54.96 81 Кенія 54.96 82 Мексика 54.89 83 Зімбабве 54.89 84 Таджикистан 54.43 85 Гайана 54.1 86 Польща 52.85 87 Ісландія 52.63 88 Судан 52.43 89 Сьєрра Леоне 52.14 90 Центральноафриканська республіка 52.11 91 Південно-Африканська Республіка 52.11 92 Словаччина 51.89 93 Гондурас 49.76 94 Габон 49.52 95 Китай 49.32 96 Вірменія 48.93 97 Болівія 48.28 98 Колумбія 47.99 99 Нігер 47.85 100 Данія 47.73 101 Ліберія 47.65 102 Коста-Ріка 47.34 103 Гвінея -Бісау 45.83 104 Молдова 45.02 105 Гвінея 44.71 106 Боснія і Герцеговина 44.5 107 Таїланд 44.49 108 Фіджі 44.18 109 Швейцарія 44.12 110 А ербайджан 43.8 111 Руанда 43.27 112 Суринам 43.07 113 Папуа - Нова Гвінея 42.71 114 Танзанія 42.58 115 Швеція 41.9 116 Оман 41.7 117 Литва 41.42 118 Камерун 41.33 119 Чехія 40.97 120 Бенін 40.63 121 Румунія 40.21 122 Уганда 40.16 123 Австралія 39.96 124 Македонія 39.67 125 Грузія 38.77 126 Чад 38.46 127 Мадагаскар 38.11 128 Еквадор 37.89 129 Вануату 37.79 130 Південна Корея 37.45 131 Панама 37.41 132 Тайвань 37.3 133 Бурунді 36.96 134 Республіка Гаїті 36.21 135 Малі 36.07 136 Домініканська Республіка 35.85 137 Латвія 34.67 138 Бангладеш 34.18 139 Філіппіни 33.79 140 Тувалу 33.32 141 Буркіна -Фасо 33.01 142 Камбоджа 33.01 143 Маршаллові Острови 32.5 144 М'янма 32.24 145 Нікарагуа 32.16 146 Нам б'ючи 31.82 147 Кот-д'Івуар 31.47 148 Болгарія 30.62 149 Південний Судан 30.47 150 Коморські Острови 29.59 151 Непал 29.45 152 Туреччина 29.2 153 Нова Зеландія 29.02 154 Індонезія 28.4 155 Норвегія 27.94 156 Парагвай 27.28 157 Екваторіальна Гвінея 27.25 158 Венесуела 27.13 159 Саудівська Аравія 25.77 160 Перу 25.48 161 Мікронезія 25.25 162 Туркменістан 24.54 163 Алжир 24.45 164 Косово 24.36 165 Гватемала 24.28 166 Свазіленд 22.77 167 Чилі 22.51 168 Демократична Республіка Конго 22.18 169 Люксембург 22.13 170 Кувейт 22.08 171 Сан-Марино 21.57 172 Кірібаті 20.77 173 Казахстан 20.46 174 Об'єднані Арабські Емірати 19.71 175 Росія 19.43 176 Іран 17.71 177 Узбекистан 15.19 178 Ігера 13.98 179 Ботсвана 11.83 180 Соломонові Острови 10.07 181 Естонія 9.16 182 Афганістан 8.01 183 Бруней 3.52 184 Гонконг 0.06 185 Макао 0

За статистикою, що публікується Міжнародним Валютним Фондом. Оновлене 21.07.2018. Джерело fincan.ru.

Показники зовнішнього боргу різних країн світу в перерахунку на душу населення

Джерело wikipedia.org.

Цікавий факт. Зовнішній борг Росії на січень 2018 р даними ЦБ склав $ 529,1 млрд. При цьому він збільшився в порівнянні з показником попереднього року на 2,9%. У перерахунку на кожного жителя країни це близько 3000 $.