8. Операції з цінними паперами та їх облік. 8.1 Цінні папери в комерційному банку

8. Операції з цінними паперами та їх облік

( оновлений матеріал цієї глави дивіться тут )

Основні поняття

Цінний папір, форма цінного паперу, види цінних паперів, емісійні цінні папери, державна реєстрація цінних паперів, номер державної реєстрації цінного паперу, Торговельна система, Депозитарій, Розрахункова система, Інвестор, Дилер, Трейдер, процедура первинного розміщення ДКО на аукціоні, процедура звернення ДКО на вторинному ринку, Розрахунковий центр ОРЦБ, Учасники Розрахункового центру ОРЦБ, Розрахункові підрозділи банку Росії, торговий рахунок, інвестиційні операцій банку, брокерські операції, купонний дохід, депозитні та сберегат Патерналізм сертифікати, простий вексель, переказний вексель, операції банків з векселями.

8.1. Цінні папери в комерційному банку .

У Цивільному кодексі Російської Федерації в статті 142 цінний папір визначається як документ, що засвідчує з дотриманням встановленої форми і обов'язкових реквізитів майнові права, здійснення або передача яких можливі тільки при його пред'явленні. При цьому, цінний папір може існувати як в документарно й , так і бездокументарній формі, наприклад, у вигляді електронного запису. У Цивільному кодексі така можливість обумовлена фразою, що роз'ясняє, що у випадках, передбачених законом або у встановленому ним порядку, для здійснення і передачі прав, засвідчених цінним папером, достатньо доказів їх закріплення в спеціальному реєстрі (звичайному або комп'ютеризованому).

Можливі види цінних паперів в Російській Федерації також перераховані в Цивільному кодексі. До них відносяться: державна облігація, облігація, вексель, чек, депозитний і ощадний сертифікати, банківська ощадна книжка на пред'явника, коносамент, акція, приватизаційні цінні папери. Крім того, можливі й інші документи, які законами про цінні папери або у встановленому ними порядку віднесено до цінних паперів, наприклад, житлові сертифікати.

Основні види цінних паперів та їх характеристики представлені на рисунку 7.1. Видно, що бездокументарну форму мають лише деякі цінні папери. Тим часом, коло цінних паперів, які подаються в бездокументарній формі, може розширюватися. Підтвердженням того служить спроба ввести в обіг бездокументарні прості векселі. Полеміка з цього питання завершилася прийняттям 21 лютого 1997 року Державною Думою Федерального закону РФ "Про переказний і простий вексель". Згідно з цим законом перекладної і простий вексель повинен бути складений тільки на папері (паперовому носії).

малюнок 7.1 Основні види цінних паперів та їх характеристика.

Порядок функціонування ринку цінних паперів в Російській Федерації, організація операцій з ними та їх облік регламентується цілим рядом нормативних документів, основні з яких наведені в списку нормативних документів.

Великий інтерес представляють емісійні цінні папери. Відповідно до визначення, наведеного в Законі "Про ринок цінних паперів" (№ 39-ФЗ від 22.04.96) під емісійної цінним папером розуміється будь-який цінний папір, в тому числі бездокументарна, яка характеризується одночасно рядом ознак. До них відносяться: здатність закріплювати сукупність майнових і немайнових прав, що підлягають посвідченню, поступку і безумовному здійсненню з дотриманням встановлених Федеральним законом "Про ринок цінних паперів" форми і порядку; розміщення випусками; наявність рівних обсягів і термінів здійснення прав всередині одного випуску незалежно від часу придбання цінного паперу.

Як видно з рисунку 7.1, в даний час в Російській Федерації до емісійних цінних паперів відносяться державні облігації, облігації інших емітентів і акції. Питання, пов'язані з акціями та особливості їх обліку були розглянуті в главі Формування і облік статутного капіталу банку. Відповідно до Федерального закону "Про ринок цінних паперів" під облігацією розуміється емісійний цінний папір, що закріплює право її власника на отримання від емітента облігації в передбачений нею термін її номінальної вартості і зафіксованого в ній відсотка від цієї вартості або іншого майнового еквівалента. Облігація може передбачати інші майнові права її власника, якщо це не суперечить законодавству Російської Федерації. Емітентом облігації можуть бути органи виконавчої влади, органи місцевого самоврядування або юридичні особи, в тому числі і банки.

Випуски емісійних цінних паперів повинні проходити державну реєстрацію. Під час державної реєстрації цінним папером присвоюється номер державної реєстрації , Що представляє своєрідне кодове позначення. Введення кодового позначення спрощує комп'ютерну обробку інформації з цінних паперів. Структура номера державної реєстрації для державних і корпоративних цінних паперів наведена на рисунку 7.2.

малюнок 7.2 . Структура номера державної реєстрації державних цінних паперів.

Ряд існуючих в даний час в Російській Федерації державних цінних паперів мають таке позначення типу;

01 - вексель Міністерства фінансів Російської Федерації;

06 - облігації внутрішньої виграшної позики РРФСР 1991 р .;

07 - облігації російського внутрішньої виграшної позики 1992 р .;

12 - державні житлові сертифікати;

13 - валютні облігації Міністерства фінансів Російської Федерації;

21 - тримісячні ДКО;

22 - шестимісячні ДКО;

23 - річні ДКО;

24 - облігації федеральної позики із змінним купонним доходом;

25 - облігації федеральної позики з постійним купонним доходом;

30 - облігації державної ощадної позики Російської Федерації;

35 - облігації золотого позики ОФЗ- 9999;

40 - облігації державного неринкового позики.

Федеральна комісія з ринку цінних паперів прийняла розпорядження від 26 лютого 1997 № 61-р "Про порядок присвоєння випусків цінних паперів державних реєстраційних номерів", в якому встановила порядок присвоєння державних реєстраційних номерів випусків цінних паперів. Це розпорядження поширюється на випуски цінних паперів, державна реєстрація яких здійснюється Федеральною комісією з ринку цінних паперів. Структура номера державної реєстрації цих цінних паперів показана на рисунку 7.3.

Перший розряд номера державної реєстрації вказує на вид емісійного цінного паперу:

1 - для звичайних акцій;

2 - для привілейованих акцій;

3 - для конвертованих акцій;

4 - для облігацій;

5 - для конвертованих облігацій;

6 - для опціонних свідоцтв на покупку;

7 - для опціонних свідоцтв на продаж;

8, 9 - зарезервовані.

Другий і третій розряди вказують на порядковий номер випуску даного виду цінного паперу для емітента, який здійснює емісію. Порядковий номер випуску цінних паперів визначається з урахуванням здійснених емітентом випусків цінних паперів даного виду, зареєстрованих органами, які здійснюють державну реєстрацію випусків цінних паперів до моменту вступу в силу даного розпорядження.

З четвертого по дев'ятий розряди вказують на унікальний код емітента. При цьому дев'ятий розряд позначає наступну приналежність цінних паперів:

B - випуск цінних паперів здійснюється банком (незалежно від організаційно - правової форми емітента);

малюнок 7.3 . Структура номера державної реєстрації цінних паперів Федеральною комісією з ринку цінних паперів.

C - випуск цінних паперів здійснюється небанківської кредитної організацією (незалежно від організаційно - правової форми емітента);

A, D, E, F - випуск цінних паперів здійснюється відкритим акціонерним товариством (за винятком банків, небанківських кредитних організацій, інвестиційних фондів, страхових організацій);

H, J, K, N, P - випуск цінних паперів здійснюється закритим акціонерним товариством (за винятком банків, небанківських кредитних організацій, страхових організацій);

Y - випуск цінних паперів здійснюється інвестиційним фондом;

Z - випуск цінних паперів здійснюється страховою організацією (незалежно від організаційно - правової форми емітента);

R, S, T - випуск цінних паперів здійснюється іншою організацією, яка не зазначена в цьому розпорядженні;

L, G, M, Q, U, V, W, X - зарезервовані.

Якщо державний реєстраційний номер випуску цінних паперів присвоюється кредитної організації, четвертий розряд державного реєстраційного номера має нульове значення, а три наступних розряду дублюють номер ліцензії кредитної організації - емітента на здійснення банківських операцій.

Державні цінні папери все без винятку ставляться до категорії боргових зобов'язань. За договором державної позики позичальником виступає або Російська Федерація, або суб'єкт Російської Федерації. Цивільний кодекс РФ визначив форму державної позики: він може здійснюватися у вигляді випуску облігацій чи інших цінних паперів.

Агентом Уряду РФ з випуску державних боргових зобов'язань виступає Міністерство фінансів. Агентами з розміщення та обслуговування випусків можуть виступати комерційні банки та професійні учасники ринку цінних паперів.

Дохід за державними цінними паперами одержують або у вигляді дисконту від номінальної ціни, або у вигляді купонних виплат, або у вигляді того й іншого.

Для проведення операцій з цінними паперами та іншими фінансовими інструментами в Росії створено Організований ринок цінних паперів (ОРЦБ), під яким відповідно до Положення про порядок здійснення розрахунків по операціях з фінансовими інструментами на ОРЦБ (№ 02-242 від 18.07.96) розуміється сукупність відносин, пов'язаних з обігом цінних паперів, термінових контрактів і інших фінансових активів, правила виконання угод і бухгалтерського обліку з якими відповідають вимогам, встановленим Банком Росії.

ОРЦБ розбивається на сектори, під якими розуміється сукупність відносин, пов'язаних з обігом на ОРЦБ фінансових інструментів, правила виконання угод з якими однакові. В даний час існують наступні сектори:

• державних федеральних цінних паперів,
• інших державних і недержавних цінних паперів,
• ринок термінових контрактів,
• валютний ринок,
• міжбанківський кредитний ринок.

Прикладом успішного розвитку і сучасного технологічного оснащення може служити сектор державних федеральних цінних паперів і зокрема державних короткострокових бескупонних облігацій (ДКО). Виникнення ринку ГКО стало наслідком розвитку принципово нового для Росії підходу до мобілізації додаткових фінансових коштів для покриття поточних бюджетних витрат в умовах дисбалансу дохідної та видаткової статей бюджету. Більш докладний розгляд технології операцій на цьому ринку і особливостей їх обліку корисно для розуміння загальних принципів роботи банків на ОРЦБ.