Статутний капітал організації: розмір, облік, аналіз і аудит

1. Що таке статутний капітал організації
2. Що входить до складу статутного капіталу організації
3. Як поділяють статутний капітал на частки
4. Які функції виконує статутний капітал
5. Як формується статутний капітал
6. Як відбувається зміна капіталу
7. Чи потрібно власнику платити податки в зв'язку зі зміною статутного капіталу
8. Як здійснювати облік капіталу
9. Навіщо потрібен аудит капіталу організації
10. Що дає аналіз статутного капіталу організації
11. Інформація про автора и компании

Статутний капітал - це комплекс матеріальних і грошових коштів, який забезпечує стартову базу для заснування і розвитку організації. З юридичної точки зору, статутний капітал організації - це грошовий еквівалент майна компанії, який піде в рахунок погашення по позиці при появі заборгованості.

У цій статті ви прочитаєте:

• Що таке статутний капітал організації
• Коли він формується
• З чого складається статутний капітал
• Як правильно ділити капітал на частки
• Тонкощі в обліку статутного капіталу організації
• Для чого необхідно проводити аудит і аналіз статутного капіталу

ТОП-5 найбільш затребуваних статей для комерсанта:

Що таке статутний капітал організації

Статутний капітал - це сума всіх активів, які засновники вкладають в створення підприємства, наприклад, товариство або акціонерне товариство. Статутний капітал комерційної організації потрібен для старту діяльності і подальшого повернення коштів своїм позикодавця в міру розвитку і становлення підприємства. З цього випливає, що з часом цей актив компанії не пропадає, а залишається, більш того, розмір статутного капіталу організації в майбутньому збільшиться при найкращому розкладі в кілька разів.

Можна зробити висновок, що основна функція статутного капіталу організації - це страхування партнерів і кредиторів, по відношенню до яких у підприємства існує ряд зобов'язань. На відміну від інших видів капіталу, розмір статутного капіталу організації має певну і зафіксовану величину, встановлену при створенні юридичної особи. У зв'язку з цим, компанія несе відповідальність за збереження величини коштів статутного капіталу на необхідному рівні відповідно до статутних документів.

Часто трапляється так, що на момент закриття організації, розмір статутного капіталу не задовольняє відшкодування всіх витрат особам, перед якими у організації були зобов'язання. Розмір статутного капіталу організації - це різниця між зобов'язаннями юридичної особи та його майном.

Що входить до складу статутного капіталу організації

Склад статутного капіталу організації представлений акціями, кількість яких визначено статутом. Формування статутного капіталу організації відповідно до Цивільного кодексу РФ відбувається за рахунок: номінальної вартості акцій, викуплених акціонерами і вартості майна, яке було передано компанією її засновниками. Сюди можна віднести різні будівлі, споруди, обладнання, грошові кошти та цінні папери в будь-якій валюті. Внесок до статутного капіталу організації можна зробити, передаючи права використання на природні ресурси, землю і воду, а також на інтелектуальну власність. На основі діючих на ринку цін і колективного рішення учасників товариства можна зробити оцінку вкладів у вигляді майна та майнових прав. За результатами цього рішення виявляється частка участі всіх вкладів в статутному капіталі, і його величина розподіляється між усіма засновниками компанії. У момент створення організації акції не повинні бути у відкритому продажі.

Як поділяють статутний капітал на частки

Статутний капітал комерційних організацій ділиться на частки тоді, коли число партнерів в них більше одного. Величина частки партнера виражається дробом або відсотками, наприклад, 50% або ½. Реальна вартість частки партнера фактично співвідносна вартості активів компанії, тобто вони прямо пропорційні. Значить, якщо величина чистих активів компанії дорівнює 100 тис. Рублів, а частка учасника 25%, то дійсна вартість частки буде 25 тис. Рублів.

Статутом товариства можуть бути обмежені величина частки партнера і право на зміну співвідношення часток учасників. Дані положення Статуту передбачаються на етапі створення організації або в подальшому змінюються або зовсім видаляються з Статуту. Внесення будь-яких змін до Статуту обговорюють всі учасники товариства на загальних зборах.

Які функції виконує статутний капітал

1. Стартова функція висловлює здатність акціонерів на право приватної підприємницької діяльності. Прибуток, отриманий після закінчення певного терміну часу, за умови успішної діяльності організації, можливо, істотно перевищить розмір статутного капіталу організації. Незважаючи на це, статутний капітал все також буде найбільш надійною статтею пасиву.

2. Гарантійна функція. Статутний капітал комерційної організації - це гарантований мінімум і якась складова суспільства, яка необхідна для повернення грошових коштів кредиторам. Тому вкрай важливо спонукати учасників товариства організувати установкою капітал за фактом і зберегти його на рівні, який визначений Статутом. Досягнення цих цілей відбувається у відповідності з наступними нормами Цивільного кодексу:

• п.3 ст. 99 ГК РФ, яка забороняє підписку на акції до завершення всієї оплати статутного капіталу;
• п.3 ст. 102 ГК РФ, у відповідність з якою, унеможливлює отримання дивідендів акціонерами навіть в разі повністю сплаченого статутного капіталу.

3. Функція, яка визначає частку участі в статутному капіталі організації кожного засновника в суспільстві. Статутний капітал розділений на частини, і у кожної частини є своя номінальна ціна. Частка і позиція акціонера в суспільстві визначається ставленням суми однієї ціни акцій до розміру капіталу. Найменша номінальна ціна акції сприяє успішному залученню широкого кола осіб до участі в організації. Це, в свою чергу, дозволить накопичувати кошти. Варто зауважити, що в разі перевищення числа акціонерів понад 50 осіб, ця організація повинна змінитися в закрите акціонерне товариство.

Як формується статутний капітал

Формування статутного капіталу організації здійснюється різними способами і залежить від обраної організаційно-правової форми підприємства. Є два основних види форм організації для юридичних осіб:

- товариства;

- акціонерні товариства.

Різниця між ці формами полягає в наступному: купивши акції, що надають право на володіння частиною підприємства, учасник стає співвласником акціонерного товариства. Щоб стати співвласником в товаристві, необхідно бути в числі засновників, внести вклад до статутного капіталу або викупити частку одного або декількох товаришів.

Можна зробити висновок, що формування статутного капіталу акціонерного товариства проводиться посредствам продажу акцій, а товариства - завдяки вкладами засновників, за рахунок яких вони мають можливість отримати частку у володінні підприємством. Ще однією відмінною рисою між цими видами організацій є те, що в акціонерних товариствах власників набагато більше, і їх склад змінюється швидше і набагато простіше. Однак, це не стосується закритих акціонерних товариств.

Важливо відзначити, що правління акціонерним товариством здійснюється загальними зборами акціонерів, а управління товариством виробляють всі його члени спільно. Дана різниця між цими формами організації свідчить про те, що для невеликих підприємств зручніше організувати товариство, а для більших - акціонерне товариство.

Є й інші, менш популярні форми організації - це муніципальні підприємства і кооперативи. Формування муніципальної компанії відбувається за рахунок коштів місцевого та загальнодержавного бюджету. Подібне створення статутного капіталу комерційної організації не означає підставу нового установи, це є перейменуванням і реорганізацією вже існуючого установи.

Внесок до статутного капіталу іншої організації відбувається за рахунок паїв своїх учасників. Кооперативи в основному складають люди, які є одночасно і власниками підприємства, і його працівниками. Різниця кооперативів від товариств полягає в тому, що в них зазвичай значно перевершує кількість учасників і відсутність залежності розміру вкладення в компанію від права брати участь в її управлінні та отримувати значні дивіденди. Відповідальність власників кооперативів набагато більш висока, ніж відповідальність членів основної маси товариств. Її можна порівняти лише з відповідальністю членів товариства з повною відповідальністю. Велика частина товариств має часткову відповідальність. Розмір статутного капіталу такої організації, як правило, недостатній для відшкодування всіх витрат при банкрутстві компанії.

Що в цій ситуації можна зробити? Відповідно до закону, особи, по відношенню до яких у товариства з частковою відповідальністю є будь-які зобов'язання, повинні бути свідомо готові до вирішення можливих проблем виходячи з фонду статутного капіталу. Особиста власність учасників товариства або їх дохід від участі в інших товариствах не можуть використовуватися для погашення заборгованості у разі банкрутства.

Як відбувається зміна капіталу

Розмір статутного капіталу організації на користь підвищення відбувається при забезпеченні наступних умов:

- залучення коштів від засновників підприємства понад вже раніше вкладених, залучення нових засновників, а також додатковий випуск акцій або підвищення їх фактичної вартості;

- прагнення збільшити резервний і додатковий капітал, чистий прибуток шляхом перевиконання плану, а також дивіденди, тобто засновницький дохід;

- придбання державними унітарними підприємствами додаткових джерел фінансування у вигляді субсидій від муніципальних і державних органів.

Зменшення статутного капіталу організації можливе за таких варіантах:

- покупка акцій акціонерним товариством, і перспектива їх подальшого анулювання, а також втрата одного або декількох засновників організації;

- досягнення розміру статутного капіталу організації до розмірів чистих активів, усунення невідшкодованого збитку і його погашення шляхом зниження цінності акцій і погашення збитку за рахунок зменшення вкладів учасників підприємства;

- конфіскація у унітарного підприємства певної частки статутного фонду.

Чи потрібно власнику платити податки в зв'язку зі зміною статутного капіталу

Олена Муратова, керівник податкової практики компанії Русский консалтинговий клуб в Москві:

Збільшення статутного капіталу. Якщо в процесі переоцінки основних фондів відбувається збільшення складу статутного капіталу організації, і, як наслідок, придбання акціонерами частки в участі або акцій понад уже наявних, то в такому випадку це не може вважатися оподатковуваним доходом, і оплачувати ПДФО не слід (згідно п. 19 ст. 217 НК РФ). Що стосується нерозподіленого прибутку і збільшення статутного капіталу за рахунок цього Мінфін і ФНС Росії, стаття 217 Податкового кодексу ніяк не пояснюється. Можна зробити висновок, що дана прибуток у вигляді отримання частки і цінних паперів є доходом акціонерів.

Сплачувати ПДФО при такому варіанті потрібно буде обов'язково (листа Мінфіну Росії від 12.03.2010 № 03-04-06 / 2-30, від 28.04.2007 № 03-04-06-01 / 133, від 26.01.2007 № 03-03 -06/1/33, від 19.12.2006 № 03-05-01-04 / 336 і ФНС РФ від 15.06.2006 № 04-1-03 / 318). Однак судова практика свідчить про зворотне. Як приклад розглянемо постанову ФАС Північно-Західного округу від 23.04.2008 у справі № А26-3819 / 2007. Всього лише один засновник ТОВ «Меридіан», використовуючи нерозподілений прибуток, примножив розмір статутного капіталу організації. Однак, податковий комітет зробив висновок, що в такому разі глава ТОВ повинен заплатити ПДФО, але суд постановив, що процес збільшення розміру статутного капіталу зафіксований на рахунках бухгалтерського обліку компанії, і відрахування власнику «Меридіана» не здійснювалися. Подібну позицію суду можна виявити в інших постановах ФАС Північно-Західного округу від 02.04.2009 № А56-9244 / 2008, ФАС Уральського округу від 28.05.2007 у справі № Ф09-3942 / 07-С2, ФАС Східно-Сибірського округу від 25.07 .2006 у справі № А33-18719 / 05-Ф02-3629 / 06-С1. Тому, я настійно раджу звернутися до суду, якщо Вам - учаснику або акціонеру ТОВ, Податковий комітет нарахував пені або штраф після підвищення статутного капіталу.

Розберемо варіант, при якому учасник організації - це юридична особа. Сплачується податок на прибуток після збільшення статутного капіталу та майна організації в цьому випадку? Відповідь така: все залежить від організаційно-правової форми компанії - ТОВ або ЗАТ (ВАТ). Відповідно до Податкового кодексу і з підпунктом 15 пункту 1 статті 251, встановлено, що до уваги береться прибуток від різниці між ціною нових акцій і вартістю стартових, а також акцій, отриманих додатково в процесі збільшення статутного капіталу комерційної організації (в тому випадку, якщо не змінюється частка акціонера в компанії). Чиновники вважають, що в даній ситуації у засновників ТОВ, які виступають в ролі юридичних осіб, утворюється позареалізаційні доходи, який необхідно прийняти до уваги при нарахуванні податку на прибуток (див. Лист Мінфіну Росії від 18.02.2009 № 03-03-06 / 2 / 23). Рекомендую прислухатися до порад податкових інспекторів тому, як судова практика не склалася з таких питань. У разі, якщо Ваша компанія одночасно є учасником іншого ТОВ і все ж таки зважиться подати скаргу з приводу нарахування податку на прибуток в процесі збільшення розміру статутного капіталу організації, то Ви можете застосувати наступні обгрунтування: перше - це відсутність економічної вигоди (п. 3 ст. 3 НК РФ), друге - руйнується принцип недискримінації тому, як до АТ і ТОВ використовуються різні підходи в схожих ситуаціях (п. 2 ст. 3 НК РФ).

Зменшення статутного капіталу. При зменшенні статутного капіталу організації назрівають два питання:

1. Чи повинна сама компанії платити податки, якщо її установкою капітал зменшився?
2. Чи повинні акціонери товариства платити податки, і якщо так, то які?

Відповісти на перше питання можна, визначивши, здійснилися виплати акціонерам коштів, вивільнених при зменшенні статутного капіталу. При наявності несплати у компанії утворюється внереалізованних дохід, рівний звільнилася сумі. З цього доходу компанії необхідно буде заплатити податок на прибуток (п. 16 ст. 250 НК РФ, постанови ФАС Центрального округу від 02.07.2009 № А35-3805 / 08-С21, ФАС Північно-Кавказького округу від 07.04.2008 № Ф08-1417 / 08-503А). Винятком є ​​моменти, коли зменшення статутного капіталу організації здійснюється у випадках, передбачених законом, а не за ініціативою засновників або акціонерів. Наприклад, розмір статутного капіталу організації перевищує номінальну вартість чистих активів (п. 3 ст. 20 Федерального закону від 08.02.1998 № 14-ФЗ «Про товариства з обмеженою відповідальністю»). Коли суспільство, закрите або з обмеженою відповідальністю, перерахує акціонерам кошти, які з'являться після зменшення статутного капіталу, сплачувати податок на прибуток не доведеться, тому що при такому розкладі компанія не отримує дохід.

Рішення другого питання завжди викликає розбіжності. Законодавці вважають, що кошти, які виникли від зменшення статутного капіталу організації, повинні бути сплачені в рахунок ПДФО і враховані в прибутку (УФНС, Мінфіну Росії від 10.11.2006 № 03-03-04 / 1/749). Втім, суд з даною думкою законодавець не солідарний. На їхню думку, акціонери в подібній ситуації не мають економічної вигоди тому, як повертають назад кошти, які раніше вже були вкладені в статутний капітал. Саме тому, даний капітал не може вважатися прибутком (постанова ФАС Московського округу від 08.09.2009 № КА-А41 / 8762-09). Значить, якщо Вам, як учаснику або акціонеру організації, ставлять сплату ПДФО, Ви можете звернутися в суд і оскаржити це. У тому випадку, якщо учасник підприємства є юридичною особою, немає однозначної відповіді, чи доведеться йому сплачувати податок на дохід від величини коштів, отриманих від зменшення статутного капіталу організації. По даній темі відсутня судова практика, але за висновок про скасування сплати податку все-таки необхідно буде поборотися в суді. Причина тому - досить невизначена правова основа в цьому питанні: начебто економічної вигоди і немає, платити податок немає потреби, але відповідно до глави 25 НК РФ, немає чіткої відповіді, чи є можливість цей капітал не враховувати в прибутку оподаткованого.

Як здійснювати облік капіталу

Бухгалтерський облік статутного капіталу організації здійснюється на фондовому пасивному рахунку 85 «Статутний капітал», кредитове сальдо в цій ситуації - це сума оголошеного, тобто зареєстрованого капіталу. Дебет цього рахунку вказує на зменшення статутного капіталу організації за рахунок відшкодування збитків, усунення одного або декількох акціонерів або ж повного завершення діяльності підприємства. Збільшення статутного капіталу висловлює кредитний рахунок 85.

Після того, як підприємство зареєструвалося і отримало свідоцтво про реєстрацію, в бухгалтерському обліку статутного капіталу організації оформляються наступна проводка:

«Д-т рах. 75-1 «Розрахунки з засновниками по внесках до статутного (складеного) капіталу» - сума зареєстрованого капіталу,

К-т рах. 85 «Статутний капітал» - сума зареєстрованого капіталу »

Проводка визначає факт існування статутного капіталу комерційної організації і боргів акціонерів за вкладами, які беруть участь у формування статутного капіталу цієї організації.

Для аналізу статутного капіталу організації застосовується активний субрахунок 1 «Розрахунки з засновниками по внесках до статутного (складеного) капіталу» і рахунку 75 активно-пасивного «Розрахунки з засновниками».

Постійне свідоцтво про реєстрацію замість тимчасового компанія отримає після зарахування коштів, рівних не менше ніж 50% від величини зареєстрованого статутного капіталу на розрахунковий рахунок організації Д-т рах. 51, К-т рах. 75-1.

Формування статутного капіталу організації відбувається за рахунок вкладів різного характеру: нематеріальні активи, основні засоби, у вигляді матеріалів або інших цінностях, в грошових коштах різної валюти. Паралельно внесення вкладів акціонерами списується їх заборгованість з кредиту рахунку 75-1:

Д-т рах. 01, 04, 10, 50, 51 і т. Д.,

К-т рах. 75-1.

Рахунки, які можуть бути дебетуемого:

- рахунок 01 «Основні засоби» - відображає надійшли основні засоби;

- рахунок 04 «Нематеріальні активи», якщо такі входять до складу статутного капіталу організації;

- рахунок 10 «Матеріали», якщо матеріали включені в статутний капітал;

- рахунок 12 «Малоцінні і швидкозношувані предмети», якщо акціонер зарахував їх;

- рахунки 50 «Каса», 51 «Розрахунковий рахунок», 52 «Валютний рахунок» в тому випадку, якщо грошові кошти є внеском;

- рахунок 41 «Товари», товари, що підлягають в майбутньому для перепродажу та є внеском учасника.

Учасники організації мають право змінювати розмір статутного капіталу. Після юридичного оформлення всіх внесених поправок, що стосуються розміру статутного капіталу організації, формуються необхідні проводки, які коригують значення капіталу на рахунку 85:

Д-т рах. 75 - величина зменшення статутного капіталу,

К-т рах. 85 - величина зменшення статутного капіталу;

и

Д-т рах. 85 - величина збільшення статутного капіталу, К-т рах. 75 - величина збільшення статутного капіталу.

Вартість нематеріальних активів і матеріальних цінностей, які виступають в ролі вкладів до статутного капіталу, узгоджено визначається між засновниками. За таким же принципом складається аналіз статутного капіталу організації за вкладами і визначення вартості цінних паперів і інших грошових активів.

Оцінка валюти і валютних цінностей проводиться за офіційним курсом Центрального банку РФ на момент внесення даних цінностей.

Оцінка майна і валюти, які вносяться в рахунок внесків, які беруть участь в статутному капіталі організації, можливо, буде розходитися з оцінкою в установчих документах. В такому випадку, різниця буде списуватися на рахунок 87 «Додатковий капітал». З цього рахунку буде відображатися позитивна різниця в оцінках за дебетом рахунків валюти, валютних цінностей та майна. Негативна різниця відображається зворотного бухгалтерським проведенням. Така схема списання різниці курсу валюти і цін дає можливість не змінювати частку акціонера в статутному капіталі, яка вказана в установчих документах.

Право власності на майно, передане в управління та користування організації, належить акціонерам і вкладникам. Оцінюється воно за розміром орендної плати за дане майно, розраховане на повний термін його використання в компанії, однак, не на термін, що перевищує час його існування.

Навіщо потрібен аудит капіталу організації

Аудиторська перевірка - це перевірка організації по її бухгалтерської, тобто фінансової звітності з метою визначення думки про її достовірність. Підсумком аудиторської перевірки є отримання аудиторського висновку. Часто аудитом прийнято називати перевірки в різних нефінансових областях діяльності, наприклад, пожежний аудит. Офіційне ж значення аудиту може бути застосовано зокрема до фінансових перевірок та описано в Законі "Про аудиторську діяльність".

Хто проводить аудиторську перевірку. Індивідуальні аудитори та аудиторські компанії здійснюють аудиторську діяльність. Аудитором може називатися особистість, яка отримала відповідні знання та атестат аудитора. Штат аудиторської компанії повинен складатися не менше ніж з трьох аудиторів. Аудиторські компанії і аудитори повинні складатися в саморегулівної організації (СРО) аудиторів.

Чим керуються аудитори. Аудиторські перевірки здійснюються відповідно до Федерального закону від 30.12.2008 р N 307-ФЗ "Про аудиторську діяльність" та Федеральними стандартами аудиторської діяльності. Також, є Кодекс професійної етики аудиторів, який визначає його взаємини з клієнтом і основні способи поведінки аудиторів.

Кому обов'язкове аудиторська перевірка. Аудит буває двох видів: ініціативний - за власним бажанням клієнта і обов'язковий - законодавство зобов'язує клієнта щороку завіряти свою бухгалтерську звітність. Згідно із законом аудиторську перевірку обов'язково повинні пройти всі великі та суспільно-значимі організації.

Що буває за ухилення від обов'язкового аудиту. У російському законодавстві, в даний час, за ухилення від обов'язкової аудиторської перевірки штрафів немає.

Якість аудиторських перевірок. Існує зовнішній і внутрішній контроль якості. Зовнішній контроль - це коли якість роботи аудитора або аудиторської компанії перевіряє СРО, а в певних моментах і Росфіннагляд. А внутрішній контроль якості в кожній організації здійснюється своєю системою внутрішнього аудиту.

Для чого потрібен аудит статутного капіталу. Завданням контролю формування статутного капіталу організації є визначення відповідності установчих документів організації функціонуючому законодавством про правильне формування і зміні його статутного капіталу. Способи отримання даних для проведення перевірки ті ж самі, що і при аудиті статутний документації. Ці два предмети формально перевіряються паралельно. Для аудиту статутного капіталу організації потрібно здійснити ретельний аналіз документів, які підтверджують права на земельні ділянки та об'єкти нерухомості, внесені акціонерами як внесок до статутного капіталу організації.

План і програма перевірки. Мета аудиту визначити, хто є акціонерами компанії, дізнатися величину статутного капіталу і розмір частки кожного учасника, способи розподілу чистого прибутку та відрахування дивідендів. Для того, щоб досягти ці цілі аудиту у формуванні статутного капіталу організації, потрібно вирішити слеюущіе завдання:

1) Перевірити порядок формування статутного капіталу;

2) Вивчити структуру статутного капіталу.

Під час перевірки обов'язково загострити увагу на ставлення статутного капіталу комерційної організації до величини чистих активів. Аудитори можуть дати рекомендації на зменшення статутного капіталу організації до величини активів в тому випадку, якщо чисті активи нижче статутного капіталу. У разі, якщо після завершення другого і кожного наступного звітного року цінність чистих активів виявиться як і раніше нижче розміру мінімального статутного капіталу, визначеного законодавством, аудиторська організація не має права по відношенню до такого підприємства використовувати принцип діючого підприємства.

Узагальнення результатів перевірки проводиться виходячи із завдань і цілей з аудиту цього розділу в робочих документах. В результати включають наступну інформацію:

1) Відповідність кредитного залишку по рахунку 80 сумі статутного капіталу, зазначеної в установчих документах;

2) Чи внесені частки аукционеров повністю;

3) Зменшення або збільшення статутного капіталу відбулося, обгрунтовано чи ні;

4) Чи є в наявності документи, що підтверджують фінансово-господарські операції;

5) Чи не здійснюється діяльність підприємства без ліцензії і т. П.

Особливу увагу аудитори приділяють обліку та виплаті дивідендів, а також точності нарахування і сплати в строк податків та інших обов'язкових платежів по цих прибутків.

Що дає аналіз статутного капіталу організації

В ході аналізу статутного капіталу організації основне завдання - це моніторинг формування інвестованого капіталу, значущою складовою частиною якого є статутний капітал. Шляхом застосування аналізу інвестованого капіталу можна оцінити співвідношення, для підрахунку яких потрібні дані з установчих документів організації.

1. Співвідношення між оголошеними і розміщеними акціями. Відображає потенційну ймовірність додатково розміщувати акції до вже раніше розміщеним. Суспільство не має права додатково розміщувати акції, якщо в Статуті товариства відсутнє положення про оголошені акціях.

2. Співвідношення між сплаченими і неоплаченими розміщеними акціями. Підприємство негативно характеризує наявність неоплачених акцій, тобто борги акціонерів за внесками до статутного капіталу комерційної організації. Вартість акцій, які не були сплачені, зменшить власний капітал організації.

3. Співвідношення між власними акціями, куплених у акціонерів і акціями, які перебувають в обігу. На балансі компанії власними акціями можуть утворитися в результаті даних обставин: здійснення права акціонерів в деяких умовах закликати суспільство їх купити; отримання раніше розміщених акцій в слідстві рішення, прийнятого радою директорів або загальними зборами компанії. Статутний капітал в аналітичних цілях можливо зменшити на величину власних акцій, викуплених у акціонерів.

4. Співвідношення між номінальною ціною розміщених акцій і емісійним доходом. Відображає рівень завищення вартості розміщених акцій по відношенню до номінальної вартості.

Всі перераховані вище співвідношення застосовні для акціонерних товариств.

Значна функція статутного капіталу - часткова функція. У співвідношенні з цією функцією, схема контролю в організації визначає структуру статутного капіталу або частки акціонерів у статутному капіталі. Фінансово-економічний стан підприємства головним чином залежить від того, ким управляється організація. Саме тому, в процесі аналізу першорядним є оцінка структури контролю змін у цій структурі, а також формулювання висновку про "ефективності" власників організації. З'ясувати ступінь їх компетентності та рівня зацікавленості в майбутньому розвитку компанії.

Найпоширенішими способами посилення контролю в акціонерних товариствах є:

1. Купівля акцій учасниками підприємства або третіми особами, які мають вигоду від консолідації контролю;

2. Купівля акціонерним товариством акцій з подальшою передачею їх зацікавленим особам або зовсім їх повне погашення. Зазначені вище дії призведуть до того, що частка кожної з решти акціонера збільшиться.

3. Випуск додаткових акцій методом закритої підписки і викуп вдруге випущених акцій зацікавленими особами.

4. Освіта дочірнього товариства шляхом проведення реструктуризації. Акції дочірньої організації використовуються для покриття витрат, пов'язаних з купівлею акцій материнської компанії, або інші моделі реструктуризації зі створенням дочірнього суспільства.

5. Реорганізація у вигляді виділення нового суспільства, акції якого набуває саме акціонерне товариство. Далі ці акції, що знаходяться на балансі акціонерного товариства, викуповуються зацікавленими особами.

6. Набуття повноважень на голосування. Це не вносить зміни в структуру контролю, але дає можливість приймати рішення, які в майбутньому направлять до консолідації контролю.

Згідно із законом, величина чистих активів, що належать акціонерному товариству, не може бути нижче розміру статутного капіталу. Тому, вкрай важливим є аналіз цінності чистих активів і їх пропорційність до статутного капіталу. Аналізуючи вартість чистих активів, слід визначити і оцінити чинники, які впливають на її розмір.

Сутність факторного аналізу полягає в розрахунку змін нижчезазначених статей балансу. Статті зі знаком «*» мають вплив на цінність чистих активів від зворотного, тобто їх зниження призведе до підвищення вартості чистих активів і навпаки:

- статутний капітал;
- власні акції, куплені у акціонерів *;
- Додатковий капітал;
- Резервний капітал;
- нерозподілений прибуток;
- непокритий збиток *;
- борги акціонерів по внесках до статутного капіталу *;
- прибуток майбутніх періодів.

Дані, які розраховуються на підставі вартості чистих активів, мають величезний аналітичним значенням тому, що прийняття важливих для засновників товариства рішень залежить саме від них.

Інформація про автора и компании

Олена Муратова, керівник податкової практики компанії Русский консалтинговий клуб, Москва. «Русский консалтинговий клуб». Сфера діяльності: правовий консалтинг (корпоративний, податковий, міжнародний), юридичний захист активів. Форма организации: ТОВ.
Місцезнаходження: Москва. Чисельність персоналу: 26. Основні клієнти: 1-й Процесинговий банк, група компаній «Профі центр інвест», компанії «Арт-білдінг», «Разгуляй», РБК, B. Tween Invest, Eastway Capital, Energoplan, Kapsch TrafficCom, Vantage Club .