Технічний аналіз ринку. Основні методи технічного аналізу

1. Три основні постулати, на яких базується технічний аналіз
2. Основні методи технічного аналізу
4. Аналіз обсягів торгів
5. Свічкова аналіз

Три основні постулати

Основні методи технічного аналізу

класичний аналіз

індикаторний аналіз

Аналіз обсягів торгів

Свічкова аналіз

Який метод краще

Матеріали по темі

Головне питання, яке хвилює кожного трейдера з моменту відкриття торгового рахунку, - куди буде рухатися ціна: вгору, вниз або залишиться на місці? Відповідь на нього дає аналіз ринку, який, в свою чергу, буває фундаментальним і технічним (ТА).

Для визначення справедливої ​​ціни акції фундаментальний аналіз ринку використовує загальні економічні тенденції - як у світі, так і в галузі, в сукупності з даними фінансових звітів. Технічний аналіз ринку визначає подальший напрямок руху ціни і характер цього руху, використовує історію вже укладених угод, відображених на ціновому графіку.

З основних плюсів технічного аналізу можна відзначити його простоту і наочність - інформація відбивається на графіках і легко засвоюється навіть новачками. Ще одна перевага ТА - застосовність для більш коротких тимчасових інтервалів. Справа в тому, що компанії звітують щоквартально, а важливі статистичні дані найчастіше виходять щомісяця, в той час як різні тенденції на графіку ціни можуть змінюватися набагато частіше. Хоча вважається, що для більших часових масштабів дані ТА вірніше, ніж для більш дрібних. Не дивно, що трейдери знайомляться з ринком саме за допомогою технічного аналізу.

Три основні постулати, на яких базується технічний аналіз

• Ціна враховує все. Будь-який чинник, що впливає на ціну, - економічний, політичний або психологічний - вже врахований ринком і включений в ціну. Отже, технічний аналіз - це універсальний метод аналізу ринку.
• Рух цін підпорядкований тенденціям. А це означає, що тенденції можна виявити і описати, а значить, використовувати в торгівлі для отримання прибутку.
• Історія повторюється. Правила, що діяли в минулому, будуть працювати в сьогоденні і майбутньому. Це твердження дає підстави проводити не тільки технічний, але і статистичний аналіз, оскільки кожен трейдер робить власні висновки, досліджуючи стару інформацію.

На основі трьох цих постулатів можна виділити кілька методів ТА.

Основні методи технічного аналізу

• Класичний аналіз - визначає варіанти цінових змін за допомогою накреслення різних ліній і фігур на ціновому графіку.
• Індикаторний аналіз - визначає варіанти зміни ціни за допомогою математичних функцій, які називаються індикаторами.
• Аналіз обсягів - визначає варіанти подальшої зміни ціни з точки зору обсягу угод, що минули з активом і призвів ціну до певних змін.
• Свічкова аналіз - визначає варіанти розвитку цінового руху, виходячи з комбінацій японських свічок.

класичний аналіз

Суть методу - в зображенні на графіку ціни ліній, що утворюють тренди і показують напрямок зміни ціни, а також цінових рівнів, що показують зони максимального залучення учасників торгів і фігур, які характеризують можливі варіанти продовження, невизначеності або розвороту вже наявної тенденції.

Візуально можна з'єднати послідовно змінюються мінімуми і максимуми і виділити висхідні і низхідні тренди, а також боковики. Причому тенденції вже самі по собі показують не тільки напрямок тренда, але і швидкість його зміни (по куту нахилу), а також діапазон цінових коливань і їх характер. В рамках тенденції цінові хвилі всередині тренда можуть бути схожі один на одного.

За допомогою ліній, що з'єднують конфігурації мінімумів і максимумів ціни, виділяють фігури ТА, які, в залежності від місця знаходження і характеру освіти, можуть свідчити про те, що швидше за все відбудеться з тенденцією. Це фігури продовження, невизначеності і розвороту тенденції.

Основними фігурами продовження тенденції є прапор і вимпел. Логіка їх утворення полягає в наступному: великі учасники торгів хочуть докупити позиції на привабливих умовах, якщо ціна щодо безперешкодного рухається по тенденції і зберігається основний драйвер, який її рухає (з точки зору ТА ціна в тому числі враховує і фундаментальні фактори). Отже, на графіку ці фігури здаються різким ціновим рухом (древко) з подальшим добором позицій (полотнище) і подальшим імпульсом в сторону руху, розмір якого вже характеризується як шириною полотнища, так і древка.

Основна фігура невизначеності - трикутник. Він утворюється в разі рівності сил покупців і продавців, в результаті чого напрямок подальшого імпульсу невідомо. На графіку трикутник утворюється соединяющимися мінімумами і максимумами, а також згасаючої амплітудою коливань, що свідчить про втому учасників торгів.

Найбільш поширені фігури розвороту - голова і плечі, а також кратні вершини (підстави). Основна логіка цієї групи фігур - в нездатності поки ще домінуючою групи оновити свій ціновий екстремум внаслідок переходу ініціативи до групи-опонентові. На графіку ці фігури знаходяться в кінці тренда і утворені неоновлювані ціновими піками з передбачуваної зміною напрямку.

індикаторний аналіз

До цього методу технічного аналізу відносять математичні функції, які поділяють на трендові індикатори і контртрендовие (осцилятори).

До трендовим індикаторами відносять різні моделі, що показують напрямок основної тенденції, згладженої від хаосу цінових коливань (так як в рамках однієї тенденції є як моменти зростання, так і зниження, тому не завжди зрозуміло, коли вона утворилася і куди рухається). Основна цінність цих методів - в підтвердження наявності або відсутності вираженої тенденції, а також ідентифікації її освіти або закінчення дії.

Існує два основних види трендових індикаторів: ковзаючі середні (Moving Average) і ADX. Математично вони розраховуються трохи по-різному, але і ті, і інші служать єдиної мети - ідентифікації основної тенденції і здійсненні операцій в її напрямку.

До групи осциляторів відносять математичні методи визначення як необгрунтовано високих (перекуплених), так і необгрунтовано низьких (перепроданих) цін щодо попередніх діапазонів руху.

У будь-якій тенденції є періоди як росту, так і зниження. А це означає, що існує можливість як покупки активу за низькою ціною в зростаючому тренді з подальшим продажем за досить високою ціною, так і продажу за високою ціною, а також покупки по найбільш низькій ціні (при короткій продажу в рамках спадного тренда) саме за допомогою осциляторів.

Два основних осцилятора - це RSI (Relative Strength Index) і Stochastic Oscillator. Вони показують положення ціни в рамках сформованих послідовно змінюються діапазонів коливання цін - як вниз, так і вгору. Трендові індикатори і осцилятори часто використовують у поєднанні один з одним.

Трендові індикатори використовуються в якості фільтра (на зростаючому ринку виключаються продажу, а на падаючому - покупки). Осцилятори, в свою чергу, застосовуються для більш точного підбору максимально привабливої ​​ціни.

Аналіз обсягів торгів

Аналізу обсягу торгів останнім часом приділяється все більше уваги. Аналіз обсягів проводиться як в класичному технічному аналізі, так і в постійно з'являються нові методи: кластерний аналіз і аналізі горизонтальних обсягів. Наприклад, фігури в класичному ТА, крім техніки накреслення на графіку ціни, підтверджуються певної динамікою зміни обсягів. А деякі індикатори - наприклад, балансовий обсяг (OBV) - за базу розрахунку беруть якраз зміни обсягів торгів.

Джозеф Гранвіл одного разу сказав, що обсяг - це той пар, за допомогою якого їде паровоз. І дійсно - значення обсягів торгів складно переоцінити. А розглядати його бажано в поєднанні з іншими методами технічного аналізу.

Свічкова аналіз

Цей метод з'явився ще в Середньовіччі. Він був розроблений японським трейдером Мунехіса Хомма. Суть методу - в прогнозуванні ціни на основі особливих комбінацій японських свічок відносно один одного. Не секрет, що вже саме поняття підвищувальної тенденції припускає знаходження наступних свічок вище попередніх. А аналіз свічок і їх комбінацій дозволяє заглянути в «анатомію» тренда і краще зрозуміти, як він улаштований. У свічковий аналізі також виділяють окремі свічки, які несуть певне смислове навантаження в залежності від місцезнаходження в тренді. До таких свічок можна віднести, наприклад, свічку харами на екстремумі, яка говорить про можливу зміну тенденції. Логіка самої тенденції, в свою чергу, повідомляє про баланс сил продавців і покупців при рівності цін відкриття і закриття.

Який метод краще?

Кожен з методів технічного аналізу базується на основних постулатах і намагається визначити співвідношення сил покупців і продавців, так як саме цей баланс в кінцевому плані показує, чи буде ціна рости, падати або перебувати на місці.

Варто зауважити, що виокремлювати якийсь один метод і слідувати тільки йому - це неправильний підхід. Справа в тому, що кожен з методів має свої сильні і слабкі сторони. Тому вірний шлях для початківців трейдерів - вивчити всі нюанси і поєднувати основні методи технічного аналізу в правильних пропорціях.

Матеріали по темі:

Безкоштовний відеокурс « Робота в програмі QUIK »

Докладний відеокурс « Основи технічного аналізу »

02.09.2016