Чи може пересічний казахстанец накопичити на безбідну старість, одного разу не купивши iPhone

Фото: megaobzor.com

Пасивний дохід для більшості казахстанців нерозривно пов'язаний зі здачею в оренду нерухомості. Фондовий ринок, особливо західний, здається чимось далеким і недосяжним. Багатьох лякає довгостроковість інвестицій: горизонт інвестування (тобто період, коли пасивні інвестиції показують свою спроможність і прибутковість) становить 15 - 25 років.

Тренер з управління особистими фінансами Оркен Дінасилов, автор освітнього проекту PFA.kz (Personal Financial Assistant), ставить завданням повернути населенню розуміння того, що через 25 років життя ще триває. Він розповів Forbes.kz , Як рядовому казахстанців з середньою зарплатою «накопичити» хороший капітал, не звертаючись до кредити.

Фото: особистий архів

Оркен Дінасилов

F: Оркен, в и експерт в галузі управління фінансами, але ж так було не завжди? Як ви до цього прийшли?

- Я продавав готові фінансові продукти, став заглиблюватися в цю тему, розбиратися в фондовому ринку. На своєму порталі я ділюся отриманим досвідом. Велика частина населення може бути класифікована як потенційні «портфельні» інвестори «пасивної» категорії - тобто мають заощадження, мають бажання володіти чимось в майбутньому, але не вміють його будувати і планувати. В ідеалі моя мета - щоб простий чабан міг продати десяток овець зі своєї отари і інвестувати ці гроші в цінні папери.

F: Офіційно з редняя заробітна плата казахстанців за підсумками першого півріччя 2018 склала 162 751 тенге. Уявімо гіпотетичну родину, в якій працюють двоє, знімають квартиру, оплачують рахунки, витрачають гроші на дітей. Чи реально в таких умовах заробити на своє житло або зробити альтернативні заощадження на старість?

- Люди готові з легкістю приймати умови кредитування на 25 років - виплачувати борг і відсотки за кредит. Але мало хто знає, що за останні 25 років ETF (Exchange Traded Funds, іноземні біржові індексні фонди) показували 7% -10% середньорічної доходності і більше, залежно від структури інвестиційного портфеля. Тобто якби середньостатистичний громадянин інвестував $ 12 000, то при середній прибутковості 7% в рік його чистий дохід склав би за 25 років більш ніж $ 53 000, а загальний капітал становив би $ 65 000. Це достатній капітал для придбання квартири за рахунок власних коштів.

Або інший приклад - якщо людина в 25 років не купить iPhone в кредит за $ 1000, а розмістить ці гроші в валюті під 9% річних, в 65 років ця тисяча перетвориться в $ 31 000 - приблизно 10 млн тенге за сьогоднішнім курсом. Покажіть, у кого в пенсійному фонді зараз лежить 10 млн тенге?

F: Який перший рада ви дасте людині, який вважає, що у нього невисокий рівень доходу, але хоче виправити становище?

- Ми абсолютно безладно ставимося до грошей. Люди бачать нинішніх пенсіонерів, знають, що теж будуть так жити. І кажуть: «Грошей немає». Зате щоп'ятниці о фейсбуці дивишся фото - сидять в ресторані. Відкладайте по $ 10 в день, заощаджуйте на таксі, на ресторанах, на баклажки пива. До кінця року у вас буде $ 3 650. Інвестуйте їх. Повторюйте це кожен рік. Якщо ви зробите це з розумом, то і нерухомість можна купити, і дітей навчити в хорошому вузі.

F: Припустимо, людина накопичила ці гроші. Що далі? Самостійно приватна особа не має права купувати акції. У заможних людей є менеджери, навчені управляти капіталом, а що робити пересічним казаха?

- На фондовий ринок людина сама потрапити не може, тільки через ліцензованого учасника. До цього процесу маса вимог. Тому доведеться так чи інакше користуватися послугами фінансової індустрії.

Важливо розуміти, за що ви платите комісії, і намагатися мінімізувати витрати. До покупки портфеля повинна бути проведена велика робота. Треба знати, хто такий довірчий керуючий, брокер, дилер. На чому і скільки вони заробляють. Як розрахувати відсотки, сплатити податки. Не треба давати брокеру управляти вашими грошима - керуйте самі. Цьому треба вчитися.

Наведу ще один приклад: людина вирішила готуватися до пенсії і щомісяця відкладати по $ 100 в місяць, $ 1200 на рік. Інвестує 40 років під 9% річних. Сума інвестицій складе $ 48 000, а отримає він $ 441 000. $ 393 000 - чистий дохід. Якщо піти в консервативний варіант і витрачати 5% від цих грошей, вам забезпечений доход приблизно $ 1800 в протягом 20 років. А тепер давайте припустимо, що людина робить те ж саме, але «по дорозі» банк, інвестиційна компанія, страхова компанія, брокер або інший представник фінансової індустрії за управління вашим капіталом забирає всього 1% на рік. Він інвестує також $ 48 000, але на виході отримає $ 335 000. Всього один відсоток, але людина недоотримав більше $ 100 000!

F: Можете навести конкретний приклад того, як можуть окупитися вкладення?

- Ось демонстраційний портфель з історично реальними даними. Людина накопичив $ 9 000 і в 2003 році інвестував їх.

* СГД - середньорічна дохідність; САФ - середньоарифметична прибутковість; СО - стандартне відхилення (ризик)

Джерело: www.pfa.kz

SPY - це індексний фонд S & P 500, акції п'ятисот найбільших компаній світу, лістінгуемих на NYSE, таких як Google, ExonMobile, Johnson & Johnson і тд. TLT - двадцятирічні довгострокові державні облігації США. Америка, країна з суверенним кредитним рейтингом ААА, ніколи не допускала дефолту. SGOL - це фонд швейцарського фізичного золота, у вигляді паперів, який зберігається в швейцарських банках. Я знаю людей, які купують прикраси на Зеленому базарі, вважаючи це інвестиціями. Але швидко продати його можна тільки в ломбарді за третину ціни. А коли людина купує інвестиційне золото, воно продається миттєво.

Поєднання трьох активів привело до того, що за 14 років людина отримала $ 22 750. Капітал виріс в 2,5 рази.

F: Як ви ставитеся до інвестицій в криптовалюта?

- На мій погляд, це фейк. За будь-якими грошима повинна стояти економіка. Коли був золотий стандарт, гроші забезпечувалися золотом. Зараз гроші забезпечуються товарною масою, виробленої на даній території. У Казахстані ціна грошей забезпечена нафтою, газом, металами - тим, що ми експортуємо. Що стоїть за криптовалюта? Тільки віра.

F: Люди не дуже люблять ризикувати, і для багатьох теорія пасивних інвестицій є чимось незрозумілим. Що ви можете сказати тим, хто боїться втратити гроші?

- У нас люди не того бояться: «Ой-бай, долара не буде, бізнес збанкрутує, Америка піде під воду». Боятися треба комісій і керівників, які з'їдають дохід і «зливають» капітал. Подивіться 2008 рік у демонстраційному портфелі. Пам'ятаєте, який був божевільний криза? Американський фондовий ринок впав приблизно на 40%. Але за рахунок правильно складеного портфеля активів загальний портфель інвестицій втратив всього лише 2,4%. Подивіться на 2015 рік, коли у нас нерухомість подешевшала вдвічі. Портфель втратив всього 5,2%.

Інвестор не може впливати на ринок, на ситуацію в компанії, не може припинити війни. Але ви можете математично правильно розрахувати активи, менше платити податків, менше платити комісії. Якщо правильно сформувати і керувати портфелем, нічого з ним не буде.