Золотовалютні резерви

1. Кошти в іноземній валюті [ правити | правити код ]
2. Спеціальні права запозичення [ правити | правити код ]
3. Резервна позиція в Міжнародному валютному фонді [ правити | правити код ]
4. Монетарне золото [ правити | правити код ]
5. Структура світових валютних резервів [ правити | правити код ]
6. Динаміка ЗВР Росії [ правити | правити код ]

Золотовалютні резерви - високоліквідні активи , Що знаходяться під контролем державних органів грошово-кредитного регулювання [1] . Складаються з монетарного золота [2]

і засобів в іноземній валюті , спеціальних прав запозичення , Резервної позиції в МВФ .

Кошти в іноземній валюті [ правити | правити код ]

До засобів в іноземній валюті відноситься [3] :

Цінні папери , передані контрагентам в рамках операцій позик цінних паперів (надані в обмін на інші цінні папери), враховуються у складі міжнародних резервів, в той час як цінні папери, що є забезпеченням по операціях прямого РЕПО, виключаються з резервів. Цінні папери, отримані в якості забезпечення по операціях зворотного РЕПО або позик цінних паперів, не включаються до складу міжнародних резервів.

Перерахунок у долари США здійснюється на основі офіційних обмінних курсів іноземних валют до російського рубля.

Спеціальні права запозичення [ правити | правити код ]

До спеціальних прав запозичення (СПЗ) відносять емітовані Міжнародним валютним фондом міжнародні резервні активи, що знаходяться на рахунку держави в МВФ.

Резервна позиція в Міжнародному валютному фонді [ правити | правити код ]

Резервна позиція в МВФ є валютну складову квоти держави в Міжнародному валютному фонді.

Монетарне золото [ правити | правити код ]

Раніше державні резерви створювалися в золоті , Але за результатами конференції в Бреттон-Вудсі Сполучені Штати Америки забезпечили підтримку долара США в якості світової валюти за рахунок зобов'язання забезпечувати конвертацію доларів США і золота. У процесі переходу від золотого стандарту до вільної конвертації долар США став одним з видів світових грошей поряд із золотом. Згодом, після краху Бреттон-Вудської системи в 1971 році, США відмовилися від конвертації долара США в золото, але з урахуванням того, що частка долара США в світових розрахунках є домінуючою, долар США залишається головною резервною валютою , І більшість центральних банків продовжують зберігати великі обсяги міжнародних резервів в доларах США. Зміна валютної структури міжнародних резервів в світі показує, що на рубежі XX-XXI століть найбільш зміцнили свої валюти США і Великобританія . тільки створенням євро провідні континентальні країни Європи змогли протистояти тенденції такого надмірного посилення, проти якого активно виступає і Росія .

Структура світових валютних резервів [ правити | правити код ]

Валюти 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 USD 59,0% 62,1% 65,2% 69,3% 70,9% 70,5% 70,7% 66,5% 65,8% 65,9% 66,4% 65,7% 64, 1% 64,1% 62,1% 61,8% 62,3% 61,1% 61,0% 63,1% EUR 17,9% 18,8% 19,8% 24,2% 25,3% 24,9% 24,3% 25,2% 26,3% 26,4% 27,6% 26,0% 24, 7% 24,3% 24,4% 22,1% DEM 15,8% 14,7% 14,5% 13,8% GBP 2,1% 2,7% 2,6% 2,7% 2,9% 2,8% 2,7% 2,9% 2,6% 3,3% 3,6% 4,2% 4, 7% 4,0% 4,3% 3,9% 3,8% 4,0% 4,0% 3,8% JPY 6,8% 6,7% 5,8% 6,2% 6,4% 6,3% 5,2% 4,5% 4,1% 3,9% 3,7% 3,2% 2, 9% 3,1% 2,9% 3,7% 3,6% 4,1% 3,8% 3,9% FRF 2,4% 1,8% 1,4% 1,6% CHF 0,3% 0,2% 0,4% 0,3% 0,2% 0,3% 0,3% 0,4% 0,2% 0,2% 0,1% 0,2% 0, 2% 0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 0,3% 0,3% 0,3% Інші 13,6% 11,7% 10,2% 6,1% 1,6 % 1,4% 1,2% 1,4% 1,9% 1,8% 1,9% 1,5% 1,8% 2,2% 3,1% 4,4% 5,1% 6 , 3% 6,5% 6,9% Джерела: № Країна млрд USD 1 Китай Китай 3101,0 (травень 2019) [4] 2 Японія Японія 1307,9 (31 травня 2019) [5] 3 Єврозона 832,6 (березень 2019) [6] 4 Швейцарія Швейцарія 807,5 (квітень 2019) [7] 5 Росія Росія 510,2 (21 червня 2019) [8] [9] 6 Саудівська Аравія Саудівська Аравія 505,1 (28 травня 2019) [6] 7 Китайська Республіка китайська Республіка ( Тайвань ) 464,4 (травень 2019) [10] 8 Гонконг Гонконг (Китай Китай ) 437,8 (травень 2019) [11] 9 Індія 422,2 (14 червня 2019) [12] 10 Республіка Корея Республіка Корея 402,0 (травень 2019) [13] 11 Бразилія Бразилія 388,0 (14 червня 2019) [14] 12 Сінгапур Сінгапур 265,4 (травень 2019) [15]

Примітки:

• ^ Китай оновлює інформацію щоквартально.
• ^ Росія і Індія оновлюють інформацію щотижня і щомісяця.
• ^ Бразилія оновлює інформацію щодня.

До міжнародних резервів (резервних активів) країни відносяться зовнішні активи, які доступні і підконтрольні органам грошово-кредитного регулювання з метою задоволення потреб у фінансуванні дефіциту платіжного балансу, проведення інтервенцій на валютних ринках для здійснення впливу на обмінний курс валюти і в інших відповідних цілях (таких як підтримання довіри до національної валюти і економіці, а також як основа для іноземного запозичення). Резервні активи повинні бути активами в іноземній валюті та реально існуючими. До міжнародних резервів відносяться тільки високоякісні активи. Міжнародні резерви Російської Федерації є високоліквідними іноземні активи, наявні в розпорядженні Банку Росії і уряду Російської Федерації [16] .

Міжнародні резерви Російської Федерації - основна частина всіх зовнішніх активів Росії. Міжнародні резерви це закордонні інвестиції, які здійснює Банк Росії. Основна частина міжнародних резервів Росії - цінні папери інших держав. Валютні резерви Банк Росії розміщує також на депозитних та інших рахунках зарубіжних банків. Ці інвестиції можуть давати дуже низький дохід, вимірюваний частками відсотка в рік, і іноді навіть приносити збитки. Станом на 1 жовтня 2014 року вони склали 454,2 млрд дол., Або 32,2% всіх зовнішніх активів Російської Федерації. Всі зовнішні активи Росії були рівні 1 410,9 млрд дол. Це активи, які сформовані в результаті вивозу капіталу в різних формах (прямі, портфельні та інші інвестиції) [17] .

частина резервного фонду і Фонду національного добробуту РФ, номінована в іноземній валюті і розміщена Урядом Російської Федерації на рахунках в Банку Росії, яка інвестується їм в іноземні фінансові активи, є складовою міжнародних резервів Російської Федерації [16] .

Динаміка ЗВР Росії [ правити | правити код ]

завдяки зростанню цін на вуглеводні на початку 2000-х років, ЗВР Росії швидко росли і на піку становили 596 млрд $ в 2008 році [ Джерело не вказано 380 днів ]. Під час світової економічної кризи 2008 року вони знизилися до 383 млрд $ в травні 2009 року, але майже відновилися до вересня 2011 року і становили 545 млрд $. У 2014 році падіння цін на нафту і обмеження в міжнародному кредитуванні в зв'язку з санкціями привели до скорочення валютних надходжень в країну і раптової виплаті зовнішніх боргів . До весни 2015 року це процеси знизили валютну частину ЗВР до локального мінімуму 356 млрд $, після чого ЗВР знову почали повільно зростати [16] . Станом на 1 березня 2019 року склали 482,8 млрд $. [18]

Після кризи 2008 року ЗВР Росії стали активно поповнюватися фізичним золотом. Станом на 1 січня 2019 року золотий резерв Росії склав 2112 тонн.

Міжнародні резерви Російської Федерації відповідно до даних Центрального банку країни на 1 січня такого року [19] . Значення округлені відкиданням дробової частини:

Рік ЗВР, млрд $ Структура: (валюта / золото) 2019 468 382/86 2018 432 356/76 2017 377 317/60 2016 368 319/48 2015 385 339/46 2014 509 469/39 2013 537 486/51 2012 498 453 / 44 2011 479 443/35 2010 439 416/22 2009 426 411/14 2008 478 466/12 2007 303 295/8 2006 182 175/6 2005 124 120/3 2004 76 73/3 2003 47 44/3 2002 36 32 / 4 2001 27 24/3 2000 12 8/3 1999 12 7/4 1998 17 12/4 1997 15 11/4 1996 17 14/2 1995 6 3/2 1994 8 5/3 1993 4 1/2